جيمي ديمون يدعو إلى “تبسيط تنظيم الرهن العقاري”
من الواضح أن جيمي ديمون يؤمن بمبدأ KISS عندما يتعلق الأمر بالرهن العقاري – اجعل الأمر بسيطًا أيها الغبي.
في رسالته السنوية إلى المساهمين، قال الرئيس المؤثر لـ ج. ب. مورجان تشيس كتب أنه “يمكننا إصلاح أسواق الإسكان والرهن العقاري”.
وكتب: “على سبيل المثال، يمكن تبسيط لوائح الرهن العقاري المتعلقة بالتأسيس والخدمة والتوريق، دون زيادة المخاطر، بطريقة من شأنها أن تقلل متوسط الرهن العقاري بمقدار 70 أو 80 نقطة أساس”. “ال المعهد الحضري وتقدر أن خفضًا كهذا من شأنه أن يزيد من أصول الرهن العقاري بمقدار مليون دولار سنويًا ويساعد الأسر ذات الدخل المنخفض، على وجه الخصوص، على شراء منزلها الأول، وبالتالي البدء في أفضل طريقة لبناء صافي ثروة الأسرة.
واقترح إجراء “مراجعة صريحة” لآلاف القواعد الجديدة التي تم إقرارها منذ قانون دود-فرانك.
“بعد هذه المراجعة، ينبغي لنا أن نسأل ما الذي نريده حقاً: هل نريد أن نحاول القضاء على احتمالية هروب البنوك؟ فهل نريد تغيير وإنشاء قواعد السيولة التي من شأنها أن تدعم في الأساس أغلب الودائع غير المؤمنة؟ هل نريد أن تكون أعمال الرهن العقاري والإقراض بالرافعة المالية داخل النظام المصرفي أو خارجه؟ هل نريد أن يتم تنظيم المنتجات الموجودة داخل وخارج النظام المصرفي بنفس الطريقة؟ فهل نريد أن نعطي البنوك الأصغر حجماً دوراً معقولاً في شراء بنك فاشل؟».
ورغم أن قانون دود-فرانك قام ببعض الأشياء الجيدة، ألا ينبغي لنا أن نلقي نظرة على الولايات القضائية المتداخلة الضخمة بين مختلف الهيئات التنظيمية؟ وهذا التداخل يخلق صعوبات، ليس فقط بالنسبة للبنوك، بل وأيضاً بالنسبة للجهات التنظيمية. كل هذا يمكن تحقيقه، وأعتقد أنه يمكن تحقيقه بقواعد ومبادئ توجيهية أبسط ودون خنق نظامنا المصرفي الحيوي.
إذا أعيد انتخاب بايدن، فمن المرجح أن يحدث ذلك زيادة التنظيم في صناعات الإسكان والرهن العقاري، وليس أقل من ذلك.
في العام الماضي فقط، وزارة العدل وقد دعا إلى التفكيك الكامل للعمولات العقارية بين البائعين والمشترين، وتم إنشاء لجان خاصة لإعادة تصور التقييمات. وفي الوقت نفسه، مكتب الحماية المالية للمستهلك يبدو أنه يستهدف “الرسوم غير المرغوب فيها” في إنشاء الرهن العقاري والتأمين على الملكية المدفوعة للمقترض و الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان يضيف متطلبات جديدة للأطراف المقابلة في خطط واجب الخدمة والتعديلات على LLPAs. وعلى صعيد أسواق رأس المال، تبحث البنوك ومقرضو المستودعات في متطلبات رأس المال المحتملة الجديدة الناجمة عن التغييرات الشاملة في اتفاقية بازل 3.
وفيما يتعلق بقواعد بازل 3 النهائية، قال ديمون إن المقترحات ستجعل الرهون العقارية وقروض الشركات الصغيرة أكثر تكلفة. وكتب: “المستهلكون الذين يبحثون عن رهن عقاري – بما في ذلك مشتري المنازل لأول مرة والمقترضين من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط الذين يعانون من نقص الخدمات تاريخياً مع دفعات مقدمة أصغر – سيواجهون أسعار فائدة أعلى أو سيواجهون صعوبة أكبر في الوصول إليها”. “سيحدث هذا ليس فقط لأن تكلفة إنشاء هذه القروض والاحتفاظ بها أعلى، ولكن أيضًا لأن تكلفة توريقها سترتفع بالنسبة للبنوك والمؤسسات غير المصرفية والوكالات الحكومية”.
