هل الرهون العقارية العكسية هي أداة التقاعد الأقل استغلالاً؟
وصلت مستويات ملكية المنازل بين أصحاب المنازل الذين تبلغ أعمارهم 62 عامًا فما فوق إلى مستويات قياسية بعد نهاية الوباء. ونتيجة لذلك، لم يعد من الممكن اعتبار الرهون العقارية العكسية “قرض الملاذ الأخير” حيث يهدف المخططون الماليون إلى تسليط الضوء على استخداماتها كجزء من خطة مالية شاملة عند التقاعد.
جاء هذا وفقًا لمقال نشرته مجلة Investment News هذا الأسبوع، حيث تلتمس مدخلات من محترفي التخطيط المعروفين جيدًا في مجال الرهن العقاري العكسي، بما في ذلك Wade Pfau. لكن بيانات أخرى تشير إلى أن إقناع المقترضين بالفوائد لا يزال يمثل تحديا كبيرا.
وقال بفاو للمنفذ إن استخدام الرهن العقاري العكسي كجزء من خطة مالية أوسع “هو في الحقيقة النية في مجال التخطيط المالي”. وأوضح أنه في حين أن عملاء الرهن العقاري العكسي يستفيدون بشكل كبير من المعدلات المنخفضة، فإن بيئة المعدلات المرتفعة الحالية لا تلغي تمامًا استخدامهم المحتمل كأداة للتخطيط.
“الأمر كله يتعلق بمخاطر تسلسل العوائد في التخطيط للتقاعد […] وقال بفاو للمنفذ: “إن الإنفاق من ملكية المنازل يساعدك على الحفاظ على المزيد من الاستثمارات، لذلك سيكون هناك إرث أكبر في النهاية”. “يمكن للمستفيدين الحصول على المزيد. يمكنهم سداد القرض ويظل لديهم صافي مكاسب غير متوقعة.
يتوافق هذا المنظور مع البيانات السابقة التي قدمها Pfau إلى وسائل الإعلام الأخرى، بما في ذلك RMD.
عرض المخططون الماليون الآخرون المجاورون لمساحة الرهن العقاري العكسي أفكارهم الخاصة، بما في ذلك ستيف ريش، نائب رئيس استراتيجيات التقاعد في تمويل أمريكا العكسي (بعيد).
“الهدف هو أن يحتفظ العميل أو العائلة دائمًا بمركز ملكية في هذا العقار. […] وقال ريش في القصة: “قبل سنوات، لم يكن هذا هو الحال”، واصفاً أزمة الإسكان في عام 2008 بأنها “حساب” لصناعة الرهن العقاري العكسية، فضلاً عن النظام البيئي الأكبر للإسكان.
وأوضح ريش أن طول فترة التقاعد المتضخمة في أمريكا يساهم في المنفعة المحتملة للرهن العقاري العكسي للمقترضين المؤهلين.
وقال لأخبار الاستثمار: “إنها مجرد مسألة التركيبة السكانية”. “لدينا عدد هائل من السكان الذين ينتقلون إلى التقاعد. لدينا كمية هائلة من الأسهم المتاحة. نحن نتطلع إلى التقاعد لمدة 20 إلى 30 عامًا. إن إدراج حقوق ملكية المنازل في هذه الخطة أمر منطقي حقًا.
مخطط مالي آخر، بوابة إدارة الثروات استشهد المؤسس ديفيد فوستر بعمل Pfau على وجه الخصوص باعتباره يساعد في جلبه إلى فئة المنتج كأداة تخطيط للعملاء، ولكن إقناعهم بإلقاء نظرة فاحصة على الرهن العقاري العكسي لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا.
وقال للمنفذ: “أعتقد أن الرهون العقارية العكسية قد تكون أداة التخطيط للتقاعد الأكثر استخدامًا”. “لقد وجدت أنه من الصعب للغاية إجراء محادثة عقلانية مع عملائي حول القروض العقارية العكسية. معظم الأشخاص الذين سددوا تكاليف منازلهم لا يستطيعون فهم فكرة العودة إلى الديون.
وأضاف فوستر: “لن يتمكن أي قدر من المنطق من إقناعهم بأنه من الحكمة الاقتراض بضمان منزلهم عند التقاعد بعد أن عملوا بجد لسداد منازلهم قبل التقاعد”. “حتى أنني شعرت بالغضب من الناس على الحدود لأنني اقترحت الفكرة.”
العام الماضي، المتبادل للرهن العقاري أوماها تم إصدار بيانات المسح التي تشير إلى أن عقبات التعليم لا تزال شديدة الانحدار بالنسبة لصناعة الرهن العقاري العكسي عندما تهدف إلى التواصل مع مجموعة متنوعة من المقترضين المختلفين في حالات استخدام محتملة متعددة.
ناقشت شيلي جيوردانو، وهي مدافعة عن الرهن العقاري العكسي منذ فترة طويلة ومديرة تكامل المؤسسات في شركة Mutual of Omaha، هذه النتائج مع RMD بعد تقديمها إلى مجلس إدارة شركة RMD. الرابطة الوطنية لمقرضي الرهن العقاري العكسي (NRMLA) الصيف الماضي.
قال جيوردانو، مدير شركة RMD، في مقابلة عام 2023 مع RMD: “يخبرني الكثير من الأشخاص من خلال الروايات المتناقلة أنهم يحصلون على قدر كبير من أعمالهم من المستشارين الماليين، مما يجعلك تعتقد أن الأمور أسهل”. “ومع ذلك، لا يبدو أن هناك الكثير من التأثير المتدفق من [those conversations]”.
