خسرت شركة Rocket الأموال العام الماضي، فلماذا ارتفعت أسهمها؟
شركات الصواريخ، والد الرهن العقاري الصاروخي, خسرت الشركة أموالاً في عام 2023، لكن المديرين التنفيذيين أعربوا عن ثقتهم في حدوث تحول كبير من خلال الترويج للاستثمار في الذكاء الاصطناعي (AI) لتسريع ربحية الشركة.
على الرغم من الإبلاغ عن خسارة صافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 390 مليون دولار في عام 2023، يبدو أن المستثمرين قد تم بيعهم في طريق الشركة نحو “استراتيجية ملكية المنازل التي تغذيها الذكاء الاصطناعي” لشركة Rocket، وهي عبارة استخدمها المسؤولون التنفيذيون مرارًا وتكرارًا في مكالمة أرباح الربع الرابع يوم الخميس.
ارتفع سعر سهم Rocket إلى 11.75 دولارًا للسهم عند افتتاح السوق يوم الجمعة، ارتفاعًا من 10.98 دولارًا للسهم عند إغلاق السوق في اليوم السابق.
الركائز الثلاث الكبرى التي تراهن عليها شركة Rocket لتحقيق الربحية هي الإنتاجية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، والتي بدورها ستجلب أرباحًا متزايدة؛ واكتساب عملاء جدد وحصة في السوق؛ وجيوب عميقة للاستثمار المستمر، والذي يتضمن الكثير من النقود.
الذكاء الاصطناعي يقود الإنتاجية في جميع المجالات
خلاصة القول هي لماذا يضغط Rocket بقوة على الذكاء الاصطناعي؟ ويتلخص الأمر في زيادة القدرة على نطاق واسع من خلال زيادة الإنتاجية.
المجالات الثلاثة التي يقود فيها الذكاء الاصطناعي التأثير هي الخدمات المصرفية للرهن العقاري والاكتتاب والخدمات، حسبما شارك الرئيس التنفيذي لشركة Rocket فارون كريشنا مع المحللين خلال مكالمة الأرباح الأخيرة.
لقد مكّن مساعدها الافتراضي التجريبي القائم على الذكاء الاصطناعي مصرفيي الرهن العقاري من القيام بالعمل الأكثر أهمية عند العمل مع العملاء، مع رعاية التكنولوجيا للمهام الشاقة مثل ملء الطلبات وتذكر المتطلبات التنظيمية – وهي الأشياء التي كان على المصرفيين القيام بها قبل تنفيذ الذكاء الاصطناعي.
تمت أتمتة حوالي ثلثي مهام التحقق من الدخل في Rocket في ديسمبر، دون الحاجة إلى تدخل الضامن. وأوضح كريشنا أنه نتيجة لذلك، أدى التحقق الآلي من الدخل من Rocket إلى تحسن بمقدار خمسة أضعاف مقارنة بما كان عليه قبل 15 شهرًا.
بالإضافة إلى ذلك، مكّن الذكاء الاصطناعي 70% من مكالمات ومحادثات الخدمة في Rocket من أن تصبح ذاتية الخدمة بالكامل، مما يوفر أيضًا الوقت لمساعدة أعضاء الفريق.
“إذا قمت بزيادة الإنتاجية، فإنك تزيد من القدرة، ولكنك تزيد أيضًا من السرعة. وقال بريان براون، المدير المالي لشركة Rocket Companies، للمحللين: “إذا قمت بزيادة السرعة، فهذا يعني أوقات دوران أسرع، وأوقات عودة أسرع تعني تجارب أفضل للعملاء”.
“… الحصول على أوقات تسليم أسرع يعني، في سوق شديدة التنافسية، أن ذلك يجعل عرضك أقوى لأنه يمكنك الإغلاق بشكل أسرع. إلى الحد الذي يمكنك فيه الحصول على قروض من ميزانيتك العمومية بشكل أسرع، فإن ذلك يقلل من تكاليف التمويل الخاصة بك. لذلك، نحن نعتقد تمامًا أن هذه ستُترجم إلى مقاييس مالية، وبصراحة، لقد حدث ذلك بالفعل، من خلال بعض الاستثمارات في عام 2023.
“نعتقد أن بإمكاننا إبقاء تكاليفنا الثابتة ثابتة نسبيًا (باستخدام الذكاء الاصطناعي) مع تحقيق أحجام أكبر بكثير.”
العملاء الجدد والاستحواذ على حصة في السوق
وفي خطوة نادرة، شاركت شركة Rocket أرقامًا محددة لنمو حصتها في السوق.
توسعت أسهم الشركة في أسواق الشراء وإعادة التمويل بنسبة 14% و10% على التوالي، من عام 2022 إلى عام 2023. ولا تفصل الشركة أعمال الشراء مقابل عمليات إعادة التمويل في تقارير أرباحها.
وفي عام 2023 وحده، شهدت صناعة الرهن العقاري ما مجموعه 62 صفقة اندماج واستحواذ وخروج المقرضين وإفلاسهم.
نظرًا لأن Rocket استوعبت بعضًا من حصة السوق من المقرضين الذين أغلقوا أبوابهم، فليس من المستغرب أنها زادت حصتها في السوق على الرغم من انخفاض حجم الإنشاء اعتبارًا من عام 2022.
لجذب المزيد من العملاء، أطلقت Rocket منتجات تستهدف مستويات الأسهم المتراكمة في المنازل ومشتري المنازل المحتملين الذين يواجهون تحديات القدرة على تحمل التكاليف.
طرحت شركة Rocket برنامج ONE+، وهو برنامج تقليدي لقروض الإسكان بفائدة 1% للمشترين من ذوي الدخل المنخفض، حيث يغطي المُقرض نسبة 2% المتبقية اللازمة للوصول إلى الحد الأدنى المطلوب للقروض التقليدية.
قدم برنامج BUY+ للمقترضين رصيدًا يساوي 1.5% من مبلغ قرض الشراء عند الاستعانة بوكيل عقاري من Rocket Homes للعثور على عقار.
على وجه الخصوص، تضاعف حجم منتجات قروض ملكية المنازل من Rocket ثلاث مرات بين الربعين الأول والرابع من عام 2023.
وقال براون: “إن قروض ملكية المنازل، ONE+ وBUY+، هي منتجات فريدة من نوعها لاقت صدى قويًا لدى العملاء الحاليين والجدد على حد سواء”. “من الجدير بالذكر أن الغالبية العظمى من عملائنا الذين أتوا إلينا من خلال هذه المنتجات كانوا عملاء جدد لم يكن لديهم قرض معنا بالفعل.
“لقد ساعدتنا هذه الحلول المبتكرة في جذب عملاء جدد إلى نظام Rocket البيئي.”
جيوب عميقة للسحب منها
بالنسبة لشركة تبلغ قيمتها السوقية 23.3 مليار دولار وزيادة في السيولة اعتبارًا من الربع الرابع، كان المسؤولون التنفيذيون واثقين من أن Rocket في وضع جيد لتمييز نفسها عن المقرضين الآخرين الذين انضموا إلى موجة الذكاء الاصطناعي.
“الذكاء الاصطناعي هو شيء يجب أن يكون لك الحق في الفوز به. إن الحق في الفوز يعني أنه يجب أن تمتلك الأصول، ويجب أن تكون لديك القدرات، ويجب أن تكون لديك البيانات، ويجب أن تكون لديك هذه المكونات لإنشاء الوصفة الصحيحة. وقال كريشنا لمحلل سأل ما الذي يجعل روكيت في صدارة المنافسة: “بسبب تلك المكونات المتوفرة لدينا على نطاق واسع، فإننا نتوقع أن نكون من المتبرعين”.
أبلغت Rocket عن سيولة بقيمة 9 مليارات دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، ارتفاعًا من 8.7 مليار دولار من السيولة في الربع السابق. كان لدى البنك الذي يقع مقره في ديترويت سيولة نقدية في متناول اليد (1.1 مليار دولار) في نهاية العام الماضي أكثر مما كان عليه في نهاية عام 2022 (1 مليار دولار).
حققت الشركة أيضًا إيرادات متكررة كبيرة لخدمة الرهن العقاري في الربع الرابع، والتي بدورها ولدت 348 مليون دولار من الإيرادات النقدية من دفتر الخدمات الخاص بها.
فيما يتعلق بالعمليات، كانت شركة Rocket تدور حول قطع الشركات التي لم تدر إيرادات وإعطاء الأولوية لعمليات جني الأموال.
تم تخفيض هياكل التكلفة بنسبة 20٪ تقريبًا في العام الماضي، بما في ذلك انتهاء العمل صاروخ للطاقة الشمسية و صاروخ اوتو، أثناء استثمار الأموال في الابتكار.
وأكد المسؤولون التنفيذيون أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي سيتم تطبيقه على أجزاء أخرى من الأعمال بالإضافة إلى الخدمات المصرفية للرهن العقاري والاكتتاب والتحقق من الدخل.
“لدينا ميزة دائمة لأن لدينا العديد من المكونات اللازمة لبناء إحدى شركات الذكاء الاصطناعي في المستقبل. … يمكنك أن تتوقع رؤية المزيد بينما نواصل إحراز تقدم في هذه الرحلة. ولكنها ضرورة استراتيجية كبرى ونحن نستثمر في جميع المجالات”.
