جيسون كيف، الذي كان يعمل سابقًا في FHFA، يتحدث عن الدور الذي تلعبه الحكومة في مجال التكنولوجيا

جلست رئيسة تحرير موقع HousingWire، سارة ويلر، مع جيسون كيف، نائب المدير السابق في FHFA عندما كان يدير مكتب التكنولوجيا المالية الخاص بهم، للحديث عن أوجه القصور في تكنولوجيا الرهن العقاري، وما يجب على الحكومة فعله للمساعدة.

سارة ويلر: ما الذي دفعك إلى ترك FHFA للعمل في القطاع الخاص؟

كهف جيسون: قضيت 30 عامًا في الحكومة – 27 عامًا مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). وثلاثة في FHFA. لقد كان الوقت المناسب لإجراء التغيير، واعتقدت أنه سيكون من الجيد العمل على بعض المشكلات مع شركات التكنولوجيا المالية. هناك الكثير من التحديات المصرفية، تمامًا كما هو الحال مع الرهن العقاري، وشعرت أنه الوقت المناسب لتكون جزءًا من الحل. لذلك، كنت أساعد الشركات على التنقل في مشهد العاصمة، وأساعد فقط في تحسين المشاركة. ومن الممتع جدًا أن تستيقظ وتقوم بمجموعة من الأشياء المختلفة في يوم معين. أعتقد أنني عامل اقتصاد أزعج الآن! بعد مرور شهر، أنا أستمتع به.

س.و.: بالنظر إلى مجال الرهن العقاري، ما هي بعض التحديات عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا؟

جي سي: هناك العديد منها، لكنني أعتقد أنه بالنسبة لـ IMBs على وجه التحديد، فهي تجد طريقة للحصول على مسار استثماري مستقر – وهو أمر يسمح لك بعد ذلك بمواصلة البناء في الأوقات الجيدة والأوقات السيئة، لأن هذه الصناعة تشهد ازدهارًا/كسادًا كبيرًا. ويبدو أنه مع التكنولوجيا، حتى عندما تكون الأوقات جيدة، فإن الكثير من الشركات لا تهتم بسبب وجود الكثير من الأموال التي يمكن جنيها. وهذا تعميم واسع، ولكن هذا يأتي من المناقشات مع المقرضين وكذلك البائعين.

وبعد ذلك عندما تكون الأوقات صعبة، كما تعلمون، عليك فقط أن تتمسك وأن استثمار هذا القدر من المال في التكنولوجيا أمر صعب. العديد من اللاعبين في مجال الرهن العقاري يتخلفون كثيرًا عن التقدم التكنولوجي، ويحتاجون إلى إيجاد طرق لتسهيل ذلك، حتى يتمكنوا من الاستمرار في القيام ببعض الاستثمار في جميع الدورات. وهذا من شأنه أن يجعلهم أكثر كفاءة.

جنوب غرب: لقد أطلقت سباق FHFA’s Velocity التكنولوجي في عام 2023 لجمع الصناعة معًا للتعاون في حل بعض المشكلات التقنية التي نواجهها. ما هي بعض المجالات التي ركزت عليها؟

جي سي: لدينا الكثير من الأفكار المختلفة! لقد كانت الكثير من المناقشات كثيرة جدًا: “دعونا لا نجري تغييرات تدريجية فحسب، بل دعونا ننظر حقًا إلى المدى الطويل”. مثل، كيف يمكننا بالفعل استخدام تقنية blockchain أو أي شكل من أشكال دفاتر الحسابات الموزعة لبناء مصيدة فئران أفضل؟ لكن المشكلة في العديد من الأفكار هي أنه يجب أن يكون صناع السياسات أو الهيئات التنظيمية، والشركات الصغيرة والمتوسطة، والمقرضون، وجميع الأطراف الأخرى على نفس الصفحة. الآن، الشيء الإيجابي في ذلك هو، إذا تمكنت من تحقيق ذلك، أعتقد أنه يمكنك إحداث تغيير حقيقي.

الجانب السلبي هو أن الأمر يتطلب الكثير لإيصال الجميع إلى هناك. لكنني أعتقد أن بعض المشاكل التي نواجهها اليوم ترجع إلى صعوبة إقناع الجميع بالجلوس إلى الطاولة. لديك الكثير من الحلول، حيث يبدو الأمر كما يلي، حسنًا، لن أحصل على الجميع – سأحصل على مقرض وسأحصل على بائع ثم سنقوم بذلك. ثم قال شخص آخر إنني سأحصل على شركة ملكية وسأحصل على مزود نقطة بيع، وسنقوم بذلك. وهذا أسرع وأسهل، لكني لا أعرف إذا كان فعالاً.

في نهاية المطاف، أعتقد أننا نجد أن الشركات تواجه تحديات في كل من التبني والتكامل. ولذلك ربما تكون فكرة تخصيص الوقت لإحضار الجميع إلى الطاولة والبدء في البناء منطقية.

طرح الكثير من الناس الأشياء [in the tech sprint] لم تكن هذه مصاعد ثقيلة، ولكنها مهمة جدًا، مثل المساعدة في الدفعة الأولى. هناك الكثير من البرامج هناك، لكن في بعض الأحيان في واشنطن، ننسى أن مجرد وجود الكثير من البرامج هناك، لا يعني أنه يمكن الوصول إليها، ولا يعني أن الجميع يعرف عنها. كانت لدينا أيضًا بعض الأفكار الجيدة حقًا حول الواجهة الأمامية، حيث تمكنا حقًا من الحصول على معلومات العميل بشكل أسرع.

SW: ما هي بعض المواضيع التي خرجت من سباق التكنولوجيا والتي كنت متحمسًا لها؟

جي سي: المستودعات الموثوقة. أنا متحمس لأنني أعتقد أن هذا شيء لم يحظ بالكثير من الاستثمار والاهتمام. وأعتقد أن الأمر يعود إلى الحاجة إلى العمل الجماعي. تعني هذه الكلمة نفسها أنك بحاجة إلى أن يكون لديك الكثير من الأشخاص الذين يوافقون على المضي قدمًا وإجراء هذه المعاملات بطريقة مختلفة. وسوف يؤثر ذلك علينا جميعًا، لكننا سنكون على ما يرام معه – سنجد طريقة لكسب المال منه ونكون أيضًا فعالين ونضع المسارات.

تحظى تقنية Blockchain بسمعة سيئة لأنها غالبًا ما تكون مرتبطة بالعملات المشفرة. لكن الكثير من هذه الأنظمة الموثوقة تعمل على تقنية دفتر الأستاذ الموزع. أنا لست متخصصًا في التكنولوجيا، ولكنني نظرت إلى الأمر وتحدثت مع الكثير من الأشخاص. وعندما تقرأ ما هو المقصود من تقنية دفتر الأستاذ الموزع وأين يمكن أن تؤتي ثمارها حقًا، يبدو أنها مصممة للرهن العقاري. وأعتقد أن هذا شيء ستحتاج الحكومة والمؤسسات الحكومية المعنية بالدعم إلى تشجيعه حقًا – لا أعتقد أن هذا سيحدث من الأسفل إلى الأعلى. إنه مبلغ كبير جدًا من المال وهو تغيير كبير جدًا. لذلك أود أن أرى ذلك يصبح أولوية.

س.و.: في أي مكان آخر تعتقد أن الأمر سيتطلب حوافز حكومية أو على الأقل تنظيمًا أكثر وضوحًا لتطوير التكنولوجيا؟

جي سي: نحن بحاجة إلى هذا النوع من التشجيع/التوجيه القوي حتى في المجالات التي تم إنجاز العمل فيها بالفعل. لذلك كان أحد الأشياء الأولى التي أردنا معالجتها باستخدام Velocity هو معلومات المستهلك والخدمات التي يمكن أن تسمح للأشخاص بسرعة بنقل ما يتم القيام به عادةً بطريقة ورقية وتتطلب عمالة مكثفة. أدوات مثل Day 1 Suretyty وAIM موجودة منذ فترة طويلة — ستة، أو سبعة، أو ثمانية أعوام — ولكن الإقبال عليها كان منخفضًا للغاية. ما هو التعطيل؟ ما هي الاختناقات؟ وكيف ندفعهم حقًا؟ وأعتقد أن هذا شيء تحتاج FHFA وGSEs إلى دفعه حقًا.

عندما تكون معدلات التبني منخفضة للغاية، تصبح حلقة مفرغة. معدلات التبني منخفضة، وهذا يعني أن الناس لا يعتقدون أن الأدوات فعالة، وهذا يعني أنهم لا يستخدمونها، وهذا يعني أن معدلات التبني تنخفض.

لكن فكر في يقين اليوم الأول. أعني أن أحد الأسباب الرئيسية لظهورها إلى الوجود كان التعامل مع مشكلة المندوب والضمان منذ سنوات. هذا ليس مجرد ابتكار، بل كان كذلك فاني ماي و فريدي ماك الحصول على فائدة مستند آمن وحقيقي – إنه ليس شيئًا يمكنني سحبه وتعديله، إنه السجل الفعلي. ولذا فهو أكثر أمانًا. قد تظن أن بعض هذه الأدوات لا تحتاج إلى تفكير، لكنني لا أعتقد أن هذا هو الحال. لذلك، هذا هو المجال الذي يجب على فاني وفريدي بالإضافة إلى FHFA أن يضغطوا عليه حقًا.

سأكون جريئًا جدًا لأقول إنني أعتقد أنه يجب مطالبة المؤسسات بالحصول على معدلات اعتماد تبلغ 50% أو أكثر، وإذا لم تكن كذلك، لكي تكون قادرة حقًا على شرح سبب عدم استخدام الأشخاص لهذه الأدوات المهمة جدًا لقد تطورت. لقد تم إنفاق الكثير من الأموال على بناء هذه الأدوات. أيضًا، لكي أكون شفافًا للغاية، فإنني أنصح Argyle وهم أحد هؤلاء المزودين، لذا فإنني أنصحهم بالكشف الكامل هناك. لكنهم وشركات أخرى مثلهم يقومون بعمل مثير للاهتمام حقًا.

SW: دعونا نتحدث أكثر عن بيانات المصدر المباشر، لأنها تبدو وكأنها ثمار قريبة، سواء كان ذلك درجات الائتمان أو التحقق من الدخل والأصول.

جي سي: لا يمكن اقبل المزيد. وسواء كان الأمر يتعلق برقم العمل أو درجات الائتمان، فهذان مثالان حيث يدفع المستهلك تلك الفاتورة مباشرة. وكما نعلم بالفعل، فإن تكاليف الإغلاق ترتفع كل عام. إنه عائق أمام الأشخاص – وخاصة أولئك ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط ​​- ليتمكنوا من إعادة التمويل والحصول على الائتمان الذي يحتاجون إليه. لذا كلما زاد عدد الأشخاص الذين يفعلون ما تفعله ساندرا طومسون من خلال النظر إلى النتائج الائتمانية ومحاولة خلق منافسة أكبر، كلما كان ذلك أفضل.

أعني، في أي وقت يقوم شخص ما فجأة بمضاعفة رسومه لأنه يرى أن احتكاراته المحتملة مهددة، أعتقد أن هذه علامة على أنه احتكار! باعتباري أحد دافعي الضرائب، أشعر بالذهول عندما أرى الشركات تقول، بما أننا قد نضطر إلى خسارة بعض من ذلك، فإننا سنقوم بزيادة رسومنا وتعويضها في هذه الأثناء. أعتقد أن هذه مشكلة.

وأعتقد أن ما CFPB وكما فعلوا بقاعدة بيانات الحقوق المالية الشخصية المقترحة، فقد بدأوا السير على هذا الطريق بجعل البنوك تشارك هذه المعلومات. لقد تمكنت البنوك من الاحتفاظ بالكثير من معلوماتنا مقفلة، ولكنها ليست مقفلة بالنسبة لهم – بل يمكنهم استخدامها. وعندما نريد استخدامه أو نسمح للآخرين باستخدامه، فالأمر ليس بهذه السهولة. إنني أشيد بـ CFPB لتعاملها مع ذلك حقًا لأنها معلومات المستهلك.

الآن، أود أن أقول أنه سيكون من الجيد جدًا أن يقوم CFPB بتوسيع ذلك لينظر إلى أشياء مثل كشوف المرتبات ونتائج الائتمان، لأن الشركات التي تحدثت عنها للتو، للأسف لم يتم انتقاؤها. إنها البنوك، أليس كذلك؟ وآمل حقًا أن ينظر CFPB إلى بعض هذه الشركات الأخرى، التي تقول حسنًا، لقد بنينا الأنابيب، ولذا يجب أن نكون قادرين على شحن ما نريد. أنا لا أعتقد ذلك. هناك الكثير من الإعانات في هذا الفضاء السكني. لا أعرف من قام ببناء الأنابيب. لا أعتقد أن أي شخص قام بذلك بمفرده، وبكل أمواله الخاصة، أعتقد أنه كان هناك الكثير من المساعدة على طول الطريق. ومرة أخرى، عندما تنظر إلى من يدفع الفاتورة في النهاية، فإن الأمر مثير للقلق حقًا.

جنوب غرب: ماذا عن البيانات البديلة؟ أين يتجه ذلك؟

جي سي: لست متأكدا من أين يتجه. أعتقد أنها منطقة أخرى من تلك المناطق التي ستكون ضرورية مع بعض حواجز الحماية بسبب التركيبة السكانية. الحقيقة هي أنه إذا قمت بعمل 1099، فمن الصعب حقًا الحصول على رهن عقاري. أعرف ذلك من خلال العمل الذي قمنا به في FHFA. لا تزال هذه العمليات موجهة إلى عائلة Ward Cleaver في الخمسينيات. لقد سمعت مخاوف من أن بعض المعلومات الائتمانية البديلة ليست قوية، ولا تعتمد على سجلات بيانات طويلة المدى. أعتقد أنه من الجيد إثارة هذه القضايا. لا أعتقد أنه من الجيد أن نقول إن هذا يعني أننا لن نأخذه في الاعتبار أو أننا سنكون بخيلين للغاية فيما يتعلق بأي ائتمان نمنحه لهذه الأنواع من الأشياء. أعتقد أن هناك بعض الشركات مثل Argyle وغيرها التي تجد طرقًا تمكنها من الحصول على تلك المعلومات من مصادر جيدة يمكن التحقق منها حتى يتمكن المقرضون من إدخال هذه المعلومات في المعادلة.

جنوب غرب: ماذا يحدث لسباق FHFA التكنولوجي السريع الآن بعد رحيلك؟

جي سي: إن شركة Velocity tech Sprint ومكتب FinTech بشكل عام في أيدٍ أمينة جدًا. في FHFA تواصل آن ماري بيبين القيام بهذا العمل. لقد قامت بمعظم العمل الشاق عندما كنت هناك، لذلك ترون آن ماري في مختلف المؤتمرات واللجان. يواصل مدير FHFA طومسون دعم العمل بقوة. لديها تريسي ستيفان، الذي قمنا بإحضاره إلينا، والذي كان مديرًا تنفيذيًا لفترة طويلة في فاني، كما انضمت ليا برايس مؤخرًا. وعلى الرغم من أن لديهم مجموعة صغيرة، إلا أن لديك بعض القيادة الجيدة وأيضًا بعض الأشخاص الذين قاموا بالفعل بهذا العمل.

متعلق ب