الرأي: كيف يمكن للمنظمين خفض التكاليف وزيادة حقوق الملكية
في الآونة الأخيرة، أدت التقنيات الجديدة إلى خفض التكاليف المرتبطة بشراء منزل وتوفير المزيد من الفرص لمشتري المنازل لأول مرة لدخول السوق.
ولمواصلة تعزيز الإبداع في مختلف أنحاء الصناعة وتقديم خدمة أفضل لمشتري المساكن، يتعين على الهيئات التنظيمية أن تستهدف واحدة من أكبر العوائق التي تحول دون الإبداع: الاحتكارات. إن تشكيل الاحتكار في صناعة الرهن العقاري من شأنه أن يؤدي إلى إبطاء تقديم حلول جديدة من شأنها تحسين القدرة على الوصول إلى الائتمان وتجربة العملاء. هذا هو المكان الذي يحتاج فيه الانضباط التنظيمي.
فالاحتكارات، بحكم طبيعتها، تعمل على خنق المنافسة وتحد من الابتكار. وكثيراً ما يمارسون حضوراً غير متناسب في السوق ويعملون باستخدام قوة التسعير والنفوذ السوقي الذي يجبر الآخرين في المجال على الانضمام أو الفشل التام. يعمل الكثير منها اليوم باستخدام نماذج وأنظمة قديمة. وينتج عن ذلك صناعة خالية من أي ضغوط للابتكار وغير قادرة على دعم احتياجات مشتري المنازل الجدد.
عندما يقتصر المستهلكون على خيار واحد، فإن هذه الشركة لا تتعرض لأي ضغط لإيجاد حلول حديثة لجذب الأعمال أو إيجاد طرق جديدة ومبتكرة لتقديم خدمات أفضل. يوجد حاليًا نقص في حواجز الحماية لمنع تشكيل الاحتكارات في صناعة الإقراض العقاري، وهنا يلعب المنظمون دورًا بارزًا.
توفر التقنيات والخدمات المبتكرة لمقرضي الرهن العقاري فرصة كبيرة لخفض التكاليف وجذب مشتري المساكن، وخاصة مشتري المساكن لأول مرة، من خلال الابتكارات في إدارة المخاطر وتحليل الائتمان. ومع ذلك، فإن الفوائد تتجاوز مجرد توفير التكاليف.
يمكن منع العديد من مشتري المنازل لأول مرة من عملية الإقراض بأكملها بسبب المنهجيات القديمة والقديمة، بما في ذلك إعداد التقارير الائتمانية. لعقود من الزمن، كان المقرضون يلجأون إلى التصنيف الائتماني باعتباره “نجم الشمال” لتحديد الجدارة الائتمانية للمقرض. ومع ذلك، فإن الشركات اليوم تجد طرقًا بديلة لتحديد القرض المناسب للمستهلك.
كمثال واحد، VantageScore تحاول الشركة التأثير على مشهد الإقراض من خلال نشر نموذج التقارير الائتمانية الجديد الخاص بها. كان لدخولها إلى الصناعة تأثيران رئيسيان. أولا، لقد تم تحديها بنجاح فيكو، المزود الرئيسي لتقارير الائتمان. ثانياً، تمكنت من توفير نموذج بديل لإعداد التقارير الائتمانية قد يكون قادراً على توسيع نطاق الوصول لعشرات الآلاف من المقترضين المحتملين.
هذا النموذج الجديد، الذي أصبح شائعًا جدًا بين المدافعين عن الإسكان، يركز بشكل أكبر على الدفع في الوقت المحدد ويزود أولئك الذين لديهم ائتمان ناشئ بالقدرة على الاستمرار في الحصول على درجة لاستخدامها عند التقدم بطلب للحصول على السيارات والقروض، والأهم من ذلك، المنازل.
واجه هذا النهج المبتكر لمراقبة الائتمان مقاومة من صناعة ذات مصدر واحد لتسجيل الائتمان بسبب مخاوف المنافسة من المزود المهيمن. ولفرض هذه المشكلة، تم تضمين VantageScore 4.0 في نموذج درجة الائتمان المحدث لعام 2022 الذي يستخدمه FHFA. في عام 2023، ذكرت VantageScore أن ما يقرب من خمسة ملايين مقترض إضافي تمكنوا من الحصول على رهن عقاري بفضل نموذجهم الجديد.
في حين أن هذا مجرد مثال واحد، فإن الشركات التي تتبنى أدوات وتكنولوجيا جديدة ومبتكرة هي في وضع أفضل ليس فقط لتنمية أعمالها ولكن لتحقيق خطوات كبيرة في معالجة بعض القضايا طويلة الأمد التي تواجه الفئات المحرومة.
الابتكار ليس مضمونا دائما للنجاح. خاصة إذا كان هناك كيان احتكاري في السوق يمكنه أن يدفع الأعمال بشكل غير متناسب بعيدًا عن المنافسة.
متى التبادل بين القارات (آيس) المكتسبة فارس اسود مقابل 11.9 مليار دولار، أدى هذا الاندماج في نهاية المطاف إلى تعزيز شركة ICE باعتبارها الشركة المهيمنة على السوق في قطاع تكنولوجيا الرهن العقاري. ومع ذلك، قبل إغلاق الصفقة لجنة التجارة الفيدرالية رفعت دعوى قضائية وتمكنت من انتزاع بعض الامتيازات بنجاح من شركة ICE لمنع استحواذها الكامل على الصناعة.
لسوء الحظ، على الرغم من هذا التدخل من قبل لجنة التجارة الفيدرالية، تظل شركة ICE مؤسسة مهيمنة على السوق. ومع ذلك، فإن هذا الإجراء التنظيمي حال دون تشكيل احتكار كامل كان من شأنه أن يسيطر بمفرده على القطاع بأكمله تقريبًا. إن مثل هذه الإجراءات هي التي تحتاج الجهات التنظيمية إلى إعطاء الأولوية لها.
عندما تحدث الاحتكارات، فإن الفرصة الوحيدة للابتكار تأتي من أكبر البنوك والمقرضين، حيث أن لديهم رأس المال اللازم لتطوير حلولهم الخاصة. ولكن في صناعة مجزأة تهيمن عليها بشكل متزايد الآلاف من البنوك الصغيرة والاتحادات الائتمانية وبنوك الرهن العقاري المستقلة غير المصرفية والتي تتمثل خياراتها الوحيدة في استخدام الحلول التكنولوجية التي تقدمها شركات الطرف الثالث، فإن الابتكارات التي أنشأتها أكبرها لن تكون متاحة للجميع المستهلكين.
والحل الوحيد هنا هو ضمان وجود منافسة صحية وحيوية من أولئك الذين يطورون الأنظمة والمنصات التي يستخدمها جميع المقرضين لضمان وصول الابتكار إلى الجميع في السوق، وليس فقط القلة.
في حين أن العديد من الشركات التي تقدم الخدمات لمنشئي القروض لا تتفاعل بشكل مباشر مع المستهلكين، فإن تأثيرها هو نفسه. الاحتكارات التي ترفع تكلفة الخدمات الأساسية لعملية إنشاء القروض تؤدي إلى زيادة التكلفة على المقرضين – ومن المحتم أن يتم تمرير هذه التكاليف الأساسية إلى المقترض/المستهلك.
ويجب على المنظمين التعامل مع مثل هذه الممارسات على هذا النحو والتدخل لحماية المستهلكين. ال CFPB ويبدو أن لجنة التجارة الفيدرالية مترددة في التدخل في الممارسات التي تبدو ظاهريًا وكأنها عمل تجاري فقط. لكن المستهلكين يتعرضون للأذى، لذا فإن المنظمين – و الكونجرس – يجب أن تتخذ نهجا نشطا لضمان المنافسة الحقيقية في هذه الخدمات الأساسية لإنشاء قروض الرهن العقاري.
ما تحتاجه هذه الصناعة هو المنظمون الذين يقدرون الابتكار، والذين سيعطون الأولوية لتقييم التكنولوجيا الجديدة وتبنيها بأنفسهم، والذين لن يقفوا في طريق الشركات التي تتطلع إلى تقديم حلول جديدة لمعالجة القضايا الرئيسية والذين سيقفون في وجه الكيانات الاحتكارية التي تهدد المنافسة. . ويجب على المنظمين وصناع السياسات على حد سواء أن يعملوا جنباً إلى جنب مع الصناعة لتعزيز ثقافة الابتكار بشكل فعال. هذه إحدى أهم الطرق للجميع في هذا القطاع لتحقيق مهمتنا المتمثلة في مساعدة المستهلكين في العثور على منزلهم في المستقبل.
ديفيد هـ. ستيفنز هو الرئيس السابق والمدير التنفيذي لشركة جمعية المصرفيين للرهن العقاري والمفوض السابق لل الإدارة الفيدرالية للإسكان.
سكوت أولسون هو المدير التنفيذي لـ جمعية مقرضي المنازل المجتمعية.
روب فان رافورست هو خبير العلاقات العامة ونائب الرئيس الأول في عقلاني 360.
لا يعكس هذا العمود بالضرورة رأي قسم التحرير في HousingWire وأصحابه.
للتواصل مع المحرر المسؤول عن هذه القصة:
سارة ويلر في [email protected]
