رأي: ما الذي يحصل عليه الجمهور فعليًا مقابل 7.3 مليار دولار من دعم الإسكان؟
البنك الفيدرالي لقروض الإسكان الإصلاح يلوح في الأفق في واشنطن العاصمة
وافق البيت الأبيض مؤخرًا على خطة لمضاعفة المساهمات الإلزامية لبنوك FHL في برامج الإسكان الميسر من 10 إلى 20% من صافي دخلها، وذلك بعد توصية من مجلس النواب. الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان. و ال التحالف من أجل إصلاح بنك القروض السكنية الفيدرالي، وهي المجموعة التي أترأسها والتي بدأتها كمجموعة صغيرة من المطلعين على بواطن الأمور في العاصمة، أصبحت تحالفًا حقيقيًا يضم تسع منظمات وطنية تمثل مئات الآلاف من الأميركيين.
وعلى الرغم من مليارات الدولارات من الدعم العام، فإن القليل من الأميركيين يعرفون عن بنوك FHL. يتكون نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان من 11 بنكًا إقليميًا يقدم قروضًا مخفضة لأعضائه في البنوك والاتحادات الائتمانية وشركات التأمين. وباعتباره مؤسسة ترعاها الحكومة، فقد تم تفويض نظام FHLBank من قبل الكونجرس لتلقي إعانات دعم وإعفاءات ضريبية وسلطات فريدة، في مقابل توفير المنافع العامة المتمثلة في دعم الإسكان الميسر وتنمية المجتمع.
ال مكتب الميزانية في الكونغرس نشر تقريرًا جديدًا، والذي وضع لأول مرة منذ عقدين مبلغًا بالدولار على الإعانات العامة التي تتلقاها FHLBanks، ويقدر أنه في عام 2024 سيتلقى نظام FHLBank 7.3 مليار دولار (!) من الإعانات الحكومية.
كما أظهر في شكل 1، يتدفق هذا الدعم جزئيًا من حالة الإعفاء الضريبي والإعفاءات التنظيمية التي تتمتع بها FHLBanks. لكن الجزء الأكبر من الدعم يأتي من الطريقة التي يمنح بها وضع GSE “ضمانا فيدراليا ضمنيا” على ديون FHLBank: التصور بأن الحكومة الفيدرالية ستدافع عن ديون FHLBank إذا فشل النظام. وخلص البنك المركزي العماني إلى أن حالة GSE خفضت تكاليف اقتراض FHLBanks بنسبة 0.4٪ وأشار إلى أنه إذا كان النظام “خاصًا وليس عامًا” فإن تصنيفه الائتماني سينخفض إلى AA أو A بدلاً من تصنيف AA+ الحالي. ولا يتطلب أي من إعانات الدعم هذه اعتمادات من الكونجرس، بل تعتمد على ضمانات فيدرالية، بما في ذلك التكاليف المرتفعة لعمليات الإنقاذ العامة، في حالة إفلاس بنوك FHL.
المصدر : أرقام من تقرير البنك المركزي العماني (2024) و أبرز مميزات التشغيل المجمعة السنوية لعام 2023 لـ FHLBanks الرسم المصنوع من سانكي ماتيك.
وفي ظل النظام الحالي، فإن معظم هذه المليارات من الإعانات العامة تتدفق كأرباح خاصة، بدلا من دعم المنافع العامة. يفرض الكونجرس على بنوك FHL تخصيص 10% من صافي دخلها كل عام لبرامج الإسكان الميسور التكلفة، والتي تدعم تطوير الإسكان الميسور التكلفة والمساعدة في الدفع المقدم. لكن هذا يعني أنه في عام 2023، دفعت FHLBanks 355 مليون دولار فقط لبرامج الإسكان الميسر بينما دفعت ما يقرب من 10 أضعاف هذا المبلغ، أو 3.4 مليار دولار، كأرباح! من خلال هذه المدفوعات، تقوم FHLBanks بإعادة توزيع الدعم العام كربح للبنوك وشركات التأمين.
لا تزال بنوك FHL تؤمن بالاقتصاد المتدفق. وهم يزعمون أن قروضهم المخفضة وأرباحهم للأعضاء قد تتدفق إلى المستهلكين في شكل معدلات رهن عقاري مخفضة. ومع ذلك، فإن العديد من أعضائهم لم يعودوا يعملون في مجال الرهن العقاري بعد الآن: فقد وجد تحقيق أجرته بلومبرج أن 42٪ من أعضاء FHLBank لم يقموا بإنشاء رهن عقاري واحد على مدى السنوات الخمس الماضية. ومن غير الواضح كيف تساعد القروض الرخيصة والأرباح الكبيرة لشركات التأمين الأميركيين على شراء منزلهم الأول أو العثور على إيجار بأسعار معقولة.
وحتى مكتب الميزانية التكنوقراطي المحايد يشكك في هذا النظام الملتوي عندما أشار بشكل جاف في تقريره إلى أن “أصحاب المصلحة الآخرين في FHLBs، بما في ذلك المديرين التنفيذيين وأصحاب البنوك، قد يحققون فوائد أيضاً”. وهذا يعني أن أجزاء من الدعم العام اليوم تذهب ببساطة نحو دعم رواتب المسؤولين التنفيذيين التي تبلغ سبعة أرقام في 11 بنكاً من بنوك FHL.
سواء كان مصدره البيت الأبيض، أو FHFA، أو مكتب الميزانية بالكونجرس، أو التحالف، فإن الوضع الراهن في FHLBanks غير مقبول. إن الإسراف في الإنفاق الحكومي، خاصة في ظل أزمة الإسكان الوطنية حيث يبحث الطرفان عن حلول لنقص المعروض من الإسكان، هو قضية مشتركة بين الحزبين.
وينبغي للكونغرس أن يطالب بقدر أكبر من المساءلة بشأن كيفية دعم هذه الإعانات العامة للمنافع العامة. يمكنهم البدء بتمرير تشريع يعمل على تحسين مساهمات برنامج الإسكان الميسر التي تقدمها بنوك FHL، من النسبة الضئيلة الحالية البالغة 10% إلى 10%. على الأقل 30% – وهو التخصيص الذي أظهرت بنوك FHL أنها قادرة على تحقيقه بشكل مستدام عندما دفعت مساهمات REFCORP في الفترة من 1989 إلى 2011.
أعتقد أن الوقت قد حان لكي يتعلم الجمهور عن FHLBanks وكيف يتهربون من مسؤوليتهم للمساعدة في دعم مشاكل الإسكان في بلادنا. هناك الكثير من الإمكانات غير المستغلة هنا: تخيل الحصول على النفوذ الكامل البالغ 7.3 مليار دولار من الإعانات العامة لدعم حلول الإسكان المبتكرة حقًا.
شارون كورنيليسن هو كرسي التحالف من أجل إصلاح بنك القروض السكنية الفيدرالي ومدير الإسكان في اتحاد المستهلكين الأمريكي، وهي منظمة وطنية غير ربحية للدفاع عن المستهلك والبحث.
