تعلن النقابة عن خسائر في عام 2023، لكن نمو حصتها في السوق كان بمثابة الجانب المشرق

بنك مقره سان دييغو الرهن العقاري النقابي خسرت أموالاً في عام 2023 لكنها زادت حصتها في السوق من خلال التركيز على شراء أصول الرهن العقاري، حسبما ذكرت في مكالمة أرباح يوم الثلاثاء.

على غرار المقرضين الرئيسيين الآخرين، أعلنت النقابة التي تركز على الشراء – والتي تعمل عبر نموذج التجزئة الموزع – عن خسارة صافية قدرها 39.1 مليون دولار في عام 2023، مقارنة بصافي دخل قدره 328.6 مليون دولار في عام 2022.

وفي الربع الرابع من العام الماضي، أعلنت شركة جيلد عن خسارة صافية قدرها 93.1 مليون دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 54.2 مليون دولار في الربع السابق. بلغ صافي الدخل المعدل 12.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 29 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.

كانت ظروف السوق صعبة طوال عام 2023 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ومحدودية مخزون المساكن، مقتنيات النقابة وقال الرئيس التنفيذي تيري شميدت للمحللين.

وقال شميدت: “على الرغم من هذه الخلفية، واصلنا تنمية حصتنا في السوق”. “اليوم، أكثر من أي وقت مضى، نحن واثقون من نموذجنا والمنصة التي أنشأناها. يتضمن ذلك تركيزنا على شراء أصول الرهن العقاري بالإضافة إلى استراتيجيتنا المتمثلة في الاحتفاظ بخدمتنا، مما يسمح لنا بتوليد تدفق نقدي أكثر موثوقية، والحفاظ على علاقات عملائنا التي تدعم فلسفة عملائنا مدى الحياة.

سجلت النقابة حجم إنشاء قدره 15 مليار دولار في عام 2023، بما في ذلك 3.5 مليار دولار في الربع الرابع. حوالي 93% من حجم التداول المغلق في الربع الرابع جاء من أعمال الشراء، وهو أعلى من متوسط ​​الصناعة البالغ 81% لنفس الفترة، وفقًا لـ Guild.

في قطاع الإنشاءات، أعلنت Guild عن خسارة صافية قدرها 73.7 مليون دولار في عام 2023 – بما في ذلك خسارة صافية قدرها 26.8 مليون دولار في الربع الرابع.

وأشار جيلد إلى أن صافي الخسارة في عمليات الإنشاء كان مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الحجم المرتبط بانخفاض العرض للبيع وموسمية الشراء إلى جانب ارتفاع أسعار الفائدة لفترة طويلة.

وانخفضت هوامش الربح من المبيعات إلى 330 نقطة أساس في الربع الرابع، بانخفاض 47 نقطة أساس عن الربع الثالث.

وقال شميدت: “من خلال الانضباط والتركيز على الحفاظ على مركز رأسمالي قوي، تابعنا بشكل فعال عمليات الاستحواذ التكميلية والمقنعة وإضافات الفريق لوضعنا على طريق النمو عندما تتحول الدورة”.

استراتيجية النمو

أعلنت النقابة عن الاستحواذ على شركة الأكاديمية للرهن العقاري في فبراير كجزء من تحرك البنك لتوسيع وجوده في الدول الغربية.

ومن خلال عملية الاستحواذ، أصبحت Guild ثامن أكبر جهة إقراض للرهن العقاري بالتجزئة غير المصرفية وزادت حجم إنشائها بنسبة 25٪ بناءً على بيانات الربع الثالث من عام 2023، وفقًا لـ داخل التمويل العقاري.

تتوقع Guild أن تشهد ربحًا من الاستحواذ على Guild في غضون 12 شهرًا، على الرغم من أن هذا سيكون أطول من الصفقات السابقة بسبب الهوامش الأقل.

استحوذت النقابة بقوة على مقرضين آخرين في عام 2023، بما في ذلك الرهن العقاري المئوي الأول, ومقرض خاص مقره إلينوي؛ مقرها كولورادو الرهن العقاري في تشيري كريك; ومقرها نيو مكسيكو الرهن العقاري القديم.

وأشار شميدت إلى أنه لا تزال هناك فرص للنمو العضوي، فضلا عن عمليات الاندماج والاستحواذ الأخرى.

وقال شميدت: “هناك أصحاب يبحثون عن منزل آخر لدى شركة أكبر قليلاً يمكنها تقديم المزيد لموظفيهم”. “ونفس الشيء مع منشئي القروض؛ إنهم يبحثون عن الاستقرار وعن شركة تنمو وتستثمر في مستقبلهم.”

التفاصيل المالية

انخفض صافي إيرادات الشركة بنسبة 78٪ إلى 57.2 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023، بانخفاض من 257.3 مليون دولار في الربع السابق. انخفض إجمالي النفقات بنسبة 4٪ إلى 176.5 مليون دولار، بانخفاض من 183.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

بالنسبة لعام 2023 بأكمله، سجلت الشركة إيرادات صافية قدرها 700 مليون دولار، بانخفاض من 1.2 مليار دولار في عام 2022. وانخفض إجمالي النفقات في عام 2023 إلى 701.3 مليون دولار، بانخفاض 6٪ عن 744.8 مليون دولار في العام السابق.

بلغ صافي الخسارة في قطاع الخدمات 72.1 مليون دولار في الربع الرابع مقارنة بصافي دخل قدره 84 مليون دولار في الربع السابق.

في الربع الرابع من عام 2023، بلغ معدل استرداد مشتريات Guild 25%، واحتفظت الشركة بحقوق الخدمة لـ 77% من جميع القروض المباعة في عام 2023.

نما رصيد محفظة الخدمات لدى Guild إلى 85 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر، بزيادة 2٪ مقارنة بـ 83.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023.

وقال المدير المالي أمبر كرامر: “لا تزال محفظة الخدمات لدينا تشكل مصدرًا قيمًا للتدفق النقدي المستمر والفرص المستقبلية لاسترداد القروض، كما أنها تعزز إستراتيجية العميل مدى الحياة لدينا”. “لا تزال ميزانيتنا العمومية قوية وتوفر لنا المرونة اللازمة لمواصلة الاستثمار في نمونا.”

فيما يتعلق بالسيولة، تمتلك Guild نقدًا وما يعادله بقيمة 120.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر. وفي نهاية العام، بلغت قدرتها على تمويل القروض غير المستغلة 1 مليار دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي خطوط ائتمان حقوق خدمة الرهن العقاري غير المستغلة (MSR) 336.2 مليون دولار أمريكي، على أساس على إجمالي المبالغ الملتزم بها وحدود قاعدة الاقتراض.

لم تقدم النقابة إرشادات للمضي قدمًا وستستمر الرياح المعاكسة الحالية خلال معظم عام 2024.

“نتوقع استمرار الضغط على حجم الإنتاج وهامش الربح من البيع؛ ومع ذلك، فإننا لا نزال واثقين من نموذج أعمالنا المتوازن، والذي نعتقد أنه يؤدي إلى أداء أكثر متانة واستدامة عبر دورات السوق.

متعلق ب