يهدف FHFA إلى إصلاح نظام FHLBank قبل الذكرى المئوية لعام 2032: تقرير

يوم الثلاثاء، الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان أصدرت (FHFA) تقريرًا يفحص نظام بنك القروض السكنية الفيدرالي (FHLBank)، بالنظر إلى تراثه الممتد على مدار 90 عامًا ويقدم سلسلة من الأهداف التحويلية التي تأمل الوكالة في الوصول إليها قبل الذكرى المئوية لتأسيسها في عام 2032.

وقالت مديرة FHFA ساندرا طومسون في بيان لها: “إن نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان هو عنصر حاسم في نظام تمويل الإسكان الأوسع في البلاد”. “تركز FHFA على ضمان أن يعمل نظام FHLBank كمصدر مستقر وموثوق للسيولة لدعم تمويل الإسكان وأهداف تنمية المجتمع – ويفعل ذلك بطريقة آمنة وسليمة.”

أهداف التقرير

ويتناول التقرير المؤلف من 114 صفحة خلفية النظام ومهمته، بالإضافة إلى لمحات عامة عن هدفه المتمثل في توفير السيولة والإسكان وتنمية المجتمع إلى جانب تحديث حالة كفاءته التشغيلية وهيكله وحوكمته.

ويتطلع التقرير أيضًا إلى تقديم أفكار حول طرق تحسين وظائفه في قطاع تمويل الإسكان، واستخلاص استنتاجاته بناءً على “المشاركة العامة القوية على مدار العام الماضي، بما في ذلك جلسات الاستماع والموائد المستديرة الإقليمية بالإضافة إلى الفرص المتعددة للحوار الكتابي”. مدخلات من أصحاب المصلحة.”

وقالت الوكالة إن الوكالة اعتمدت على التعليقات الصادرة من خلال المشاركة العامة وأجرت تحليلها الداخلي الخاص، بما في ذلك توصيات حول “كيف يمكن لنظام FHLBank أن يفي بمهمته بشكل فعال”.

“تتوقع FHFA أن تستمر المبادرة كجهد تعاوني متعدد السنوات مع أصحاب المصلحة لمعالجة الإجراءات الموصى بها في التقرير.”

النتائج المختارة والإجراءات المقترحة

“[F]وأوضح التقرير أنه “أو لأسباب معقدة ومتنوعة، كان هناك انخفاض في التركيز على الأنشطة المتعلقة بالإسكان من قبل العديد من المؤسسات الأعضاء في نظام FHLBank”. “هذه التغييرات، مجتمعة، تسلط الضوء على الحاجة إلى (الوكالة) لتوضيح مهمة النظام حتى تكون بنوك FHL مسؤولة عن خدمة غرضها العام.”

وجد التقرير أن FHFA يجب أن تميز بين دور FHLBanks في تقديم السلف المضمونة من دور البنوك الاحتياطي الفيدراليتسهيلات التمويل التابعة لـ “التي تم إنشاؤها لتوفير التمويل الطارئ للمؤسسات المالية المتعثرة التي تواجه تحديات سيولة فورية”.

يفتقر نظام FHLBank إلى الموارد اللازمة ليكون بمثابة “مقرض الملاذ الأخير للأعضاء المتعثرين” الذين لديهم احتياجات اقتراض مرتفعة خلال فترة زمنية قصيرة.

ولهذا السبب، يتم تشجيع الأعضاء على تنسيق احتياجاتهم مع “الجهات التنظيمية الأساسية وبنوك الاحتياطي الفيدرالي لضمان استمرار تلبية احتياجات الاقتراض لأعضائها عندما لا يعودون مستوفين لمعايير الائتمان التي تفرضها بنوك FHL”.

أهداف الإسكان وتنمية المجتمع

يوفر نظام FHLBanks سلفًا بناءً على قبول ضمانات الإسكان ويدعم أيضًا تمويل الإسكان بشكل مباشر أكثر من خلال شراء الرهون العقارية للأسرة الواحدة من خلال بعض البرامج التابعة.

في هذا المجال، تهدف FHFA إلى توسيع نطاق تركيزها على الإسكان وتنمية المجتمع من خلال ثلاثة إجراءات رئيسية.

وتشمل هذه “مطالبة بنوك FHL بإنشاء برامج ضمانات موجهة نحو المهام يمكنها تحسين دعمها لتمويل الإسكان المستدام ومنتجات تنمية المجتمع التي تفتقر إلى منفذ موثوق به في السوق الثانوية”.

إن زيادة مشاركة FHLBanks مع “الأعضاء ذوي الأهداف الموجهة نحو المهمة”، بما في ذلك المؤسسات المالية لتنمية المجتمع (CDFIs)، هي هدف، كما هو الحال مع “إعادة تقييم تعريف السلف طويلة الأجل” التي تقتصر حاليًا على “تمويل تمويل الإسكان السكني”. “.

تعد الكفاءة التشغيلية للنظام هدفًا آخر للتحسين. تهدف FHFA إلى ضمان “هيكلة FHLBanks لتكون فعالة ومستقرة للمضي قدمًا.”

وقالت FHFA إنه يجب أيضًا تغيير متطلبات أهلية العضوية من أجل “تعزيز التوجيه الكافي للمهمة، مع ضمان سلامة النظام وسلامته”.

ردود صناعة الإسكان

وكانت ردود بعض جمعيات صناعة الإسكان مختلطة.

بيت ميلز، نائب الرئيس الأول للسياسة السكنية والمشاركة الإستراتيجية للصناعة في جمعية المصرفيين للرهن العقاري (ماجستير في إدارة الأعمال)، قال إن التقرير “فشل في الانخراط في فحص أكثر جدوى للفوائد المحتملة لتنويع نظام FHLB من خلال توسيع العضوية لتشمل مقدمي الخدمات المهمين الآخرين في مجال إنشاء الرهن العقاري والخدمات والأنشطة الاستثمارية.”

سوف تستفيد بنوك FHL من “قاعدة العضوية التي تعكس بشكل أفضل نظام تمويل الإسكان الحالي، بما في ذلك بنوك الرهن العقاري المستقلة (IMBs)، التي تنشئ وتخدم معظم الرهون العقارية، وصناديق الاستثمار العقاري العقارية، والتي تعد من أهم حاملي الرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري على المدى الطويل، وأضاف ميلز.

ال مقرضو المنازل المجتمعية في أمريكا (CHLA) وجهت بعض ردودها إلى جيني ماي.

“في ضوء قرار FHFA بإرجاء عضوية IMB إلى الكونجرس في نظام FHLB والالتزام المستمر لموظفي IMB بالعمل كمصرفيين لمقترضي الرهن العقاري المتعثرين، أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى أن تقوم Ginnie Mae بتوسيع تسهيلات السيولة الحالية لـ PTAP لـ وقال سكوت أولسون، المدير التنفيذي لـ CHLA: “إن المقرضين المتمكنين، حتى يتمكنوا من الوفاء بمسؤوليات التقدم الأعلى في الأسواق المضطربة”.

ريان دونوفان، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة مجلس بنوك القروض السكنية الفيدراليةوقالت، التي تمثل جميع المؤسسات الأعضاء الـ 11 في النظام، إنها بدأت بالفعل التحرك بشكل استباقي بناءً على تعليقات الجمهور التي ساهمت في إعداد التقرير.

وقال دونوفان: “يعلم أعضاؤنا أن بإمكانهم الاعتماد علينا في جميع ظروف السوق، وكان الشعور السائد من مراجعة FHFA هو أن أصحاب المصلحة يريدون المزيد، وليس أقل، من نظام FHLBank”.

“[T]بدأت بنوك FHL بالفعل في الاستجابة لتعليقات أصحاب المصلحة وزادت طوعًا التزامها بالإسكان الميسور التكلفة وتنمية المجتمع بنسبة 50 بالمائة فوق الحد الأدنى القانوني وتستكشف طرقًا لمزيد من الدعم [CDFIs]”.