ارتفعت أرباح السيد كوبر إلى 275 مليون دولار في الربع الثالث

السيد كوبر جروب تحسنت ربحيتها في الربع الثالث من عام 2023 ويرجع ذلك أساسًا إلى أداء محفظة الخدمات الخاصة بها، والتي استفادت من المعدلات المرتفعة وانخفاض معدلات التأخر في السداد. ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه تحديات على جانب إنشاء الأعمال، مما أدى إلى انخفاض الأرباح والإنشاء في هذه الفترة.

يوم الأربعاء، أخبر كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركة المحللين أن السيد كوبر هو الآن أكبر مقدم خدمات في البلاد وسيواصل تنمية محفظته من خلال الحصول على كميات كبيرة من حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR)، وذلك بشكل رئيسي من البنوك التي تتوقع متطلبات رأس مال إضافية من خلال اتفاقية بازل. القواعد الثالثة.

بشكل عام، حقق السيد كوبر، ومقره دالاس، دخلاً صافيًا قدره 275 مليون دولار في الفترة من يوليو إلى سبتمبر، مقارنة بـ 142 مليون دولار في الربع الثاني. كما تحسنت ربحية الشركة مقارنة بالربع الثالث من عام 2022، عندما وصل صافي الدخل إلى 113 مليون دولار.

وتضمنت الأرباح، من بين أمور أخرى، مكاسب بقيمة 67 مليون دولار من انهيار صندوق توريق ومكاسب شراء أولية بقيمة 96 مليون دولار تتعلق هوم بوينت كابيتال اكتساب. كما تكبدت الشركة أيضًا خسارة بقيمة 39 مليون دولار مرتبطة باستثمارات الأسهم المتعلقة في المقام الأول ببيع أعمال الملكية الخاصة بها في عام 2021.

قال جاي براي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة السيد كوبر، إن أرباح الشركة تعكس قوة نموذج أعمالها المتوازن، الذي دفع الشركة إلى أن تصبح “شركة الخدمات الرائدة في البلاد” و”تقترب خطوة واحدة من تحقيق هدفنا البالغ تريليون دولار” من رأس المال غير المدفوع التوازن (UPB).

وقال براي للمحللين: “بالنظر إلى العوائد الجذابة المتاحة في السوق، فضلاً عن اتفاقيات الخدمة الجديدة القائمة، فسوف نتجاوز هدفنا الاستراتيجي البالغ تريليون دولار في الربع الأول من العام المقبل”.

كان لدى السيد كوبر 4.3 مليون عميل و937 مليار دولار في UPB في نهاية سبتمبر، مقارنة بـ 882 مليار دولار في نهاية يونيو. وقال المسؤولون التنفيذيون إن الشركة لديها صفقات تزيد قيمتها عن 100 مليار دولار من المقرر إغلاقها وإتمامها في الربع الأول من عام 2024، بالإضافة إلى 80 مليار دولار في الخدمات الفرعية المتعلقة بالعقد الموقع مؤخرًا.

وأنهت محفظة الخدمات للشركة الربع الثالث بدخل تشغيلي قبل الضريبة قدره 301 مليون دولار، مقارنة بـ 182 مليون دولار في الربع السابق و81 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2022.

أخبر كيرت جونسون، المدير المالي في شركة Cooper، المحللين أن معدل التأخر في السداد للشركة بنسبة 2% في نهاية الربع كان “أدنى مستوى رأيناه على الإطلاق في محفظتنا الاستثمارية”. ويتوقع أن “يرتفع معدل التأخر في السداد بشكل طفيف”، لكنه “لن يكون بيئة سلبية مادية بالنسبة لنا في عام 2024”.

أصول الرهن العقاري

من خلال أعماله التأسيسية – التي تركز على الحصول على القروض من المنشئين المراسلين وإعادة تمويل القروض الحالية في القناة المباشرة للمستهلك – حقق السيد كوبر 29 مليون دولار أمريكي من الدخل التشغيلي قبل خصم الضرائب في الربع الثالث من عام 2023، مقارنة بـ 38 مليون دولار أمريكي في الربع السابق و45 دولارًا أمريكيًا مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2022.

قال كريس مارشال، نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس الذي أبلغ الشركة بخططه للتقاعد في نهاية عام 2024، إن السيد كوبر حقق أرباحًا قوية في الأصول على الرغم من الرياح المعاكسة الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة، مع وصول نسبة إعادة التمويل إلى 83٪، أي ما يقرب من أربعة أضعاف الصناعة متوسط.

ومع ذلك، قال مارشال إن الربع الرابع هو الأضعف خلال العام، مع الانحرافات عن العطلات وأسعار الفائدة أعلى بكثير من 7٪. وذلك عندما يكون العملاء أكثر عرضة للاستفادة من منتجات الامتياز الثاني، والتي لها هوامش أقل.

“كما أننا نشهد عودة ضغط التسعير إلى القناة المقابلة بسبب ارتفاع معدلات الرهن العقاري والضغط على أحجام الإنشاء. لذلك، على هذا النحو، حصلنا على نطاق يتراوح بين 10 ملايين دولار و 20 مليون دولار للربع الرابع [for earnings in origination]”، قال مارشال.

انخفض حجم تمويل السيد كوبر إلى 3.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 من 3.8 مليار دولار في الربع السابق و5.7 مليار دولار في الربع الثالث من العام الماضي. وانخفضت قناة المراسلة إلى 1.7 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 من 2.2 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023. وفي الوقت نفسه، ارتفعت قيمة البث المباشر للمستهلك إلى 1.7 مليار دولار، مقارنة بـ 1.6 مليار دولار في الربع السابق.

فريق من محللي الأسهم في جيفريز قال إن أرباح الربع الثالث تظهر أن الأساسيات الأساسية في السيد كوبر “قوية ومتحسنة”.

“واصل الأداء إظهار إمكانات الأرباح لقطاع الخدمات في بيئة ذات أسعار أعلى؛ “تستمر المحفظة في إظهار فوائد الرافعة المالية التشغيلية”، كتب محللو جيفريز في تقرير. “على الرغم من بيئة الابتكار الصعبة، حققت COOP الربحية من خلال منصتها المباشرة للمستهلك طوال الوقت [2023]”.

وبالنظر إلى المستقبل، قال المحللون إن متطلبات رأس مال البنك قد تزود الشركة “بعرض مفيد من صفقات MSR بالجملة للمزايدة عليها على المدى المتوسط/الطويل”.

ولدعم أسلوب الاستحواذ الخاص بها، قال السيد كوبر إن لديها سيولة قوية. كان لدى الشركة سيولة بقيمة 2.7 مليار دولار في نهاية سبتمبر، بما في ذلك 553 مليون دولار نقدًا غير مقيد.

تم تداول سهم السيد كوبر عند 56.76 دولارًا يوم الأربعاء عند الظهر تقريبًا، بزيادة 5.81% عن الإغلاق السابق.