تحقق Rithm Capital أرباحًا بقيمة 524 مليون دولار في عام 2023
مقرها نيويورك ريثم كابيتال سجلت أرباحًا في عام 2023، وهو العام الذي شهد العديد من عمليات الاستحواذ التي حولت الشركة إلى شركة رائدة في مجال إدارة الأصول العالمية. في مجال الرهن العقاري، الشركة الأم للمقرض متعدد القنوات نيوريز حصلت على معظم أرباحها من أعمال الخدمات.
ومع ذلك، أدى انخفاض أسعار الفائدة إلى انخفاض قيمة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) في الأرباع الثلاثة الأخيرة من العام وأثر على الأداء العام للشركة خلال هذه الفترة.
أعلنت شركة Rithm يوم الأربعاء عن صافي دخل قدره 532.7 مليون دولار وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا في عام 2023 – أي أقل من الرقم البالغ 864.8 مليون دولار في العام السابق، لكل لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) الإيداعات. وبلغت الأرباح المتاحة للتوزيع 997 مليون دولار العام الماضي، مقارنة بـ 633 مليون دولار في 2022.
في عام 2023، حصلت شركة Rithm على 1.4 مليار دولار من القروض الاستهلاكية من جولدمان ساكس وأغلقت الاستحواذ على النحات لإدارة رأس المال، مما جلب 33 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
كما أعلنت الشركة عن صفقة للاستحواذ خدمات الرهن العقاري للكمبيوتر، مشتمل خدمة القروض المتخصصة (SLS)، مما يضيف 136 مليار دولار إلى الرصيد الأساسي غير المدفوع (UPB) لشركة MSR. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الأول من عام 2024.
“نحن فخورون بإغلاق عملية الاستحواذ لدينا النحات كابيتال قال مايكل نيرنبيرج، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ورئيس شركة Rithm Capital، في الربع الأخير من العام الماضي، إن هذا يعد معلمًا مهمًا لشركتنا وخطوة تالية حاسمة في تطور Rithm إلى مدير أصول عالمي يركز على العقارات والائتمان والخدمات المالية. إفادة.
كان لدى Rithm إجمالي 1.9 مليار دولار من النقد والسيولة لدعم عمليات الاستحواذ الخاصة بها في نهاية عام 2023. وخلال مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين، قال المسؤولون التنفيذيون إنه بعد الاستحواذ على SLS، قد تنخفض السيولة إلى نطاق 1.3 مليار دولار إلى 1.4 مليار دولار، و أن عام 2024 سيكون عام تكوين رأس المال.
السيولة تجلب الراحة وسط الخسائر. بشكل عام، أعلنت الشركة عن خسارة صافية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا قدرها 87.5 مليون دولار في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، مقارنة بأرباح قدرها 194 مليون دولار في الربع السابق.
قال نيرنبيرج للمحللين: “تعكس نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لدينا شطبنا لدفتر MSR الخاص بنا، والذي كان أعلى بكثير من أكثر من 80 مليون دولار أبلغنا عنها في خسائر مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا”.
إعادة هيكلة الرهن العقاري
وشهدت شركة Rithm أن أعمالها في مجال الرهن العقاري حققت دخلاً إجماليًا قبل خصم الضرائب قدره 783.8 مليون دولار في عام 2023. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى أداء محفظة خدمات الشركة، التي حققت دخلاً قبل خصم الضرائب قدره 835 مليون دولار مقارنة بـ 13 مليون دولار فقط لأعمال الإنشاءات.
في الربع الرابع، تكبدت أعمال الرهن العقاري خسارة قبل خصم الضرائب قدرها 121 مليون دولار، مقارنة بمكاسب قدرها 412.5 مليون دولار في الربع الثالث.
حققت Originations أرباحًا بقيمة 7.7 مليون دولار في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، مقارنة بـ 7 ملايين دولار في الفترة من يوليو إلى سبتمبر. سجلت الخدمات مكاسب قدرها 210.6 مليون دولار في الربع الرابع، مقارنة بـ 444.5 مليون دولار في الربع الثالث. أثر تسويق السوق بقيمة 296 مليون دولار في محفظة MSR على أداء الشركة.
في نهاية المطاف، قررت شركة Rithm إعادة هيكلة أعمالها التأسيسية في بداية عام 2024، مما أدى إلى تخفيضات في المديرين الإقليميين ومدراء الأقسام في قروض المنازل من كاليبر إلى جانب تخفيضات في تعويضات موظفي القروض.
على الرغم من التغييرات، قال المدير المالي نيك سانتورو إن شركة Rithm ملتزمة بتجارة التجزئة، والتي كانت “ممتازة في الاستعادة” مع العملاء. وأشار المسؤولون التنفيذيون إلى أنه في هذه المرحلة، ليس لدى جميع عملائها تقريبًا أي حافز لإعادة التمويل، ولكن من المتوقع أن تصل معدلات الاسترداد إلى أقل من 50٪ عندما تنخفض معدلات الرهن العقاري.
انخفضت أحجام الرهن العقاري إلى 8.9 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023، أي أقل من 11.1 مليار دولار في الربع السابق ولكنها أعلى من 7.9 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022. وبلغت هوامش الربح من البيع 1.23٪ في الربع الرابع، بانخفاض من 1.24٪ في الربع الثالث.
وبالنظر إلى المستقبل، قال سانتورو إنه يتوقع المزيد من النشاط في قطاع إنشاء الرهن العقاري في عام 2024.
وقال سانتورو: “أعتقد أنه سيكون أبطأ مما يأمله بعض الناس، لكنني أعتقد أن عام 2024 سيكون بالتأكيد عامًا أفضل لإنتاج الرهن العقاري”. “بشكل عام، ينصب تركيزنا بالتأكيد على خفض النفقات في جميع المجالات، وبالتأكيد على جانب الإنشاء، ولكن أيضًا على جانب الخدمة، للتأكد من أننا نعمل بأكبر قدر ممكن من الكفاءة.”
بلغ إجمالي محفظة خدمات Rithm 590 مليار دولار أمريكي في UPB في 31 ديسمبر، مقارنة بـ 595 مليار دولار أمريكي في 30 ديسمبر. وبلغ معدل الدفع المسبق 5٪ في الربع الرابع.
وفيما يتعلق بمشهد الاقتصاد الكلي، قال نيرنبرج إن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان واضحًا بشأن رغبته في خفض أسعار الفائدة، وهو ما يعتقد أنه سيحدث بمجرد اقتراب التضخم من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. وقال إن البيانات الأخيرة من شأنها أن تبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي “في حالة انتظار” لاجتماعه في شهر مارس.
“لن نقاتل بنك الاحتياطي الفيدرالي ونعتقد، من وجهة نظر التحوط، أننا سنشهد الكثير من التقلبات في الأسواق هذا العام أكثر من ذي قبل. (…) لذا، سنكون قريبين من المنزل.”
وتداول سهم الشركة عند 10.11 دولارًا صباح الأربعاء، بانخفاض 4.45٪ بعد تقرير الأرباح.
