معدلات الرهن العقاري المرتفعة تمنع أصحاب المنازل من الاستفادة من ملكية المنازل: ICE
أدى ارتفاع أسعار المنازل إلى دفع مبلغ حقوق ملكية المنازل القابلة للاستغلال في الربع الثالث بالقرب من ذروتها في عام 2022، لكن أسعار الفائدة تجعل أصحاب المنازل مترددين في استخراج تلك الثروة.
وسحب حاملو الرهن العقاري 0.41% فقط من الأسهم القابلة للنقر في الربع الثالث، أي أقل بحوالي 55% من متوسط معدل السحب الذي شهدناه في الأعوام الـ 12 التي سبقت الأزمة. الاحتياطي الفيدراليأحدث دورة تشديد، وفقا لآخر تكنولوجيا الرهن العقاري ICEتقرير مراقبة الرهن العقاري.
“في الواقع، في الأرباع الأخيرة، كانت معدلات سحب الأسهم أقل من نصف متوسطاتها على المدى الطويل. وهذا يعادل 54 مليار دولار – 250 مليار دولار على مدار الـ 18 شهرًا الماضية – في عمليات السحب “المفقودة” وقال آندي والدن، نائب رئيس أبحاث المؤسسات في شركة ICE Mortgage Technology: “كان من الممكن أن يحفز ذلك الاقتصاد الأوسع”.
كما يساهم ارتفاع مستويات حقوق الملكية في انخفاض نشاط التخلف عن السداد وحبس الرهن.
وارتفع عدد عمليات حبس الرهن العقاري إلى 33 ألف حالة في أكتوبر/تشرين الأول ــ وهو أعلى مستوى في 18 شهرا ــ لكنه ظل أقل بنسبة 35% من معايير جائحة كوفيد-19. وارتفعت القروض في حالة حبس الرهن النشط إلى 217 ألفًا، لكنها ظلت أقل بأكثر من 25% من مستويات ما قبل الوباء.
حوالي 70٪ من القروض التي تجاوزت ثلاث دفعات أو أكثر حاليًا محمية من حبس الرهن من خلال جهود تخفيف الخسارة المستمرة. بالإضافة إلى ذلك، فإن حوالي 58% من حاملي الرهن العقاري المتعثرين بشكل خطير يمتلكون أكثر من 20% من أسهم الأسهم في منازلهم.
“لا توفر مساند الأسهم القوية للمقترضين حافزًا للعمل مع مقدمي خدماتهم للعودة إلى سداد أقساط الرهن العقاري فحسب، بل إنها تفتح أيضًا خيارات أخرى، مثل إنقاذ الأسهم المكتسبة من خلال بيع المنازل التقليدية بدلاً من اللجوء إلى حبس الرهن. وقال والدن: “كلما تمكنت الصناعة من بذل المزيد من الجهد لتثقيف المقترضين وتحديثهم فيما يتعلق بمراكزهم في الأسهم، كلما كان ذلك أفضل”.
أصول الرهن العقاري
سيطر إقراض الشراء على السوق بشكل عام، حيث قاد 86٪ من إجمالي قروض الامتياز الأول في الربع الثالث. في عام 2024، من المتوقع أن يأتي ما يقرب من 75% من عمليات الإنشاء من قروض الشراء.
على الرغم من الأحجام المضغوطة، إلا أن قروض إعادة التمويل النقدي غذت ما تبقى من سوق إعادة التمويل وهو ما يمثل 92% من نشاط الربع الثالث. سحب المقترضون مبلغًا قياسيًا قدره 104000 دولار في المتوسط.
واستمر ارتفاع معدلات الرهن العقاري في الضغط على مشتري المنازل، حيث وصل متوسط نسبة الدين إلى الدخل على قروض الشراء إلى 40.5% في أكتوبر، وهو أعلى مستوى يعود تاريخه إلى يناير 2018.
بلغ متوسط دخل الدخل للدخل بين الرهون العقارية التقليدية 37.8% في أكتوبر، وهو أعلى مستوى أيضًا، في حين بلغ المتوسط بين قروض إدارة الإسكان الفدرالية وقروض فرجينيا 45.5% و44.4% على التوالي. ارتفعت هذه الأرقام بشكل حاد عن الأشهر الأخيرة، ولكنها أقل بقليل من أعلى مستوى في العام الماضي البالغ 45.7٪ لقروض قروض إدارة الإسكان الفدرالية و 44.5٪ لقروض VA.
استجاب المقرضون من خلال تشديد متطلبات الائتمان ومتوسط درجة الائتمان بين القروض التقليدية وقروض قروض إدارة الإسكان الفدرالية وقروض VA.
ارتفع متوسط درجات الائتمان لقروض قروض إدارة الإسكان الفدرالية بمقدار 14 نقطة في أكتوبر على مدى الـ 12 شهرًا الماضية بينما ارتفعت قروض VA بمقدار 13 نقطة.
