يحث السيناتور وزارة العدل على التحقيق في FICO بشأن زيادة التكاليف لمقرضي الرهن العقاري

أرسل السيناتور الأمريكي جوش هاولي (جمهوري من ميسوري) رسالة إلى وزارة العدل الأمريكيةقسم مكافحة الاحتكار، يحث على إجراء تحقيق شركة عادل إسحاق. (FICO)، الشركة التي تحتفظ بحقوق المنهجية المعتمدة في سوق الرهن العقاري لقياس مخاطر الائتمان الاستهلاكي.

تنص الرسالة، المؤرخة في 12 مارس والموجهة إلى مساعد المدعي العام جوناثان كانتر، على أن شركة فيكو “يبدو أنها تستخدم سلطتها الاحتكارية على سوق تسجيل الائتمان لزيادة التكاليف لمقرضي الرهن العقاري – وهي الزيادة التي سيتم تمريرها إلى المستهلكين”. وطالب هاولي وزارة العدل “بالتحقيق مع الشركة بشأن هذه الممارسات المانعة للمنافسة”.

ولم يرد ممثلو وزارة العدل على طلبات التعليق.

قالت جولي ماي، نائب الرئيس والمدير العام لنتائج B2B في FICO، إنه في مجال الرهن العقاري، تتقاضى الشركة “3.50 دولارًا لكل درجة FICO، وهذا يشكل أقل من عُشري 1٪ من متوسط ​​تكاليف الإغلاق البالغة 6000 دولار لكل رهن عقاري”. وهو 15% أو أقل من متوسط ​​تكلفة التقرير الائتماني ثلاثي الدمج بقيمة 70 دولارًا.

“إذا انتهى بك الأمر إلى الحصول على ثلاث درجات في تقرير الدمج الثلاثي، فستكون التكلفة 10.50 دولارًا. وقالت ماي في مقابلة مع موقع HousingWire: “هذا هو سعرنا”. “نحن لا نحدد السعر للعميل النهائي الذي يستخدم نقاط FICO؛ نحن في الواقع نرخص نماذجنا”.

تأتي خطوة هاولي في أعقاب تقرير صدر في ديسمبر يظهر أن FICO ستبدأ في فرض سعر واحد على جميع مقرضي الرهن العقاري الذين يصلون إلى تقارير الائتمان، بغض النظر عن حجم مبيعاتهم. كان هذا خروجًا عن الهيكل القائم على المستوى الذي تم تنفيذه في العام السابق. بدأت FICO أيضًا في جمع نفس السعر لكل درجة لعمليات السحب الناعمة والصلبة.

“بالنسبة لعام 2024، تعمل FICO مرة أخرى على زيادة السعر للوصول إلى نتائجها، بما في ذلك عمليات السحب “الصلبة” و”الناعمة”. وقال هاولي: “لقد فعلت الشيء نفسه في العام الماضي، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة تصل إلى 400%”. “في المجمل، أدت الإجراءات التي اتخذتها FICO خلال العامين الماضيين إلى زيادة تكلفة درجاتها الائتمانية بنسبة 500%. وخلال نفس الفترة، ارتفع سعر سهم FICO بأكثر من الضعف.

وقال هاولي إن تقرير الائتمان “سيتحمل مشتري المنازل الزيادات في التكلفة الذين يواجهون بالفعل أسوأ سوق إسكان في تاريخ البلاد”.

وقال “إن الزيادات في أسعار FICO ستؤدي إما إلى ارتفاع التكاليف الأولية أو ارتفاع أسعار الفائدة للمقترضين، وخاصة المقترضين ذوي الدخل المنخفض الذين قد يستغرقون وقتا أطول لشراء منزل”. “هذه، باختصار، شركة تسيء استغلال قوتها السوقية لتدعيم أرباحها وجعل الحياة أسوأ بالنسبة للأميركيين”.

ردًا على ذلك، أوضحت ماي أن درجة FICO كانت متاحة لأول مرة في السوق في عام 1989. وبعد عامين، بدأ استخدامها من قبل وكالات إعداد التقارير الائتمانية الرئيسية الثلاث – اكسبريان, إيكويفاكس و TransUnion. في عام 2012، بدأ الطرفان في إعادة التفاوض بشأن اتفاقية الترخيص الخاصة بهما نظرًا لأن عائدات FICO ظلت ثابتة لمدة ثلاثة عقود.

زادت الإتاوات إلى 0.50 دولار إلى 0.60 دولار لكل درجة FICO في عام 2018. وتم تنفيذ هيكل قائم على الطبقة يتراوح من 0.60 دولار إلى 2.75 دولار لكل درجة في عام 2022. وبعد شكاوى من مقرضي الرهن العقاري، عادت FICO إلى ملكية ثابتة قدرها 3.50 دولار لكل درجة FICO في عام 2023.

وأضاف ماي أن اللاعبين المختلفين يستخدمون درجات الائتمان عدة مرات عند إنشاء رهن عقاري، ولكن يتم فرض رسوم الامتياز مرة واحدة فقط. بالإضافة إلى ذلك، قال ماي إن ما يقرب من 99% من درجات FICO التي يتم الوصول إليها عبر صناعة الائتمان الاستهلاكي تُستخدم لأغراض أخرى غير إنشاء الرهن العقاري.

قد تؤدي التغييرات في تكاليف تقرير الائتمان إلى رفع دعاوى قضائية ضد الشركة. محامون في برونشتاين، جويرتز وجروسمان ذ.م.مأعلنت شركة تمثل المستثمرين في الدعاوى الجماعية للاحتيال في الأوراق المالية ودعاوى مشتقات المساهمين، يوم الخميس أنها تحقق في مطالبات محتملة ضد FICO منذ أن انخفض سعر سهمها بنسبة 6.23٪ إلى 82.77 دولارًا للسهم بعد نشر خطاب هاولي.

قال هاولي في الرسالة إن FICO هي “شركة هادفة للربح تعمل بموجب صفقة محببة من الحكومة الفيدرالية” حيث أن درجاتها الائتمانية مطلوبة من قبل كيانات مثل الإدارة الفيدرالية للإسكان (قروض إدارة الإسكان الفدرالية) و وزارة شؤون المحاربين القدامى الأمريكية (VA). وقال إنه يؤدي إلى حصول FICO على حصة سوقية تبلغ 90٪ في سوق تسجيل الائتمان بين الشركات.

كيان فيدرالي آخر يتطلب حاليًا درجة Classic FICO، وهو الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) ، قال في فبراير أن الانتقال إلى فاني ماي و فريدي ماك عمليات الاستحواذ على الرهون العقارية لعائلة واحدة على أساس البديل FICO 10T و VantageScore ومن المتوقع أن يتم تنفيذ نماذج الائتمان 4.0 – التي تحل محل النموذج الذي ظل قائمًا منذ عقد من الزمن – في الربع الرابع من عام 2025.

ستنتقل المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) أيضًا من نظام الدمج الثلاثي إلى نظام الدمج الثنائي في ذلك الوقت. تهدف GSEs إلى تسريع نشر البيانات التاريخية لـ VantageScore 4.0، بدءًا من الربع الثالث من عام 2024 بدلاً من الربع الأول من عام 2025. لكنها لا تزال تعمل جنبًا إلى جنب مع FHFA لتحقيق الظروف اللازمة للحصول على بيانات نموذج FICO 10T ونشرها.

وعلى الرغم من أن التغييرات في متطلبات الائتمان وشيكة، إلا أن ماي قالت إن شركة FICO تتنافس “بقوة في جميع الأسواق”، وقد غطى منتجها FICO 10T بالفعل أكثر من 100 مليار دولار من أصول الرهن العقاري في السوق غير المتوافقة.

في تدوينة بتاريخ 15 مارس، أضاف الرئيس التنفيذي لشركة FICO ويل لانسينغ: “حتى داخل سوق الرهن العقاري، يقوم المقرضون بإنشاء ما يقرب من 30٪ من جميع القروض العقارية خارج برامج Fannie Mae و Freddie Mac ولكنهم ما زالوا يختارون استخدام نقاط FICO لتلك القروض العقارية.”

متعلق ب