ستقوم شركة Pennymac بإصدار ديون غير مضمونة بقيمة 650 مليون دولار
بينيماك للخدمات المالية هي أحدث شركة رهن عقاري تصدر ديونًا في سوق الإسكان المليء بالتحديات. أعلنت الشركة التي يقع مقرها في كاليفورنيا يوم الأربعاء أنها تعتزم تقديم مبلغ أساسي إجمالي قدره 650 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في عام 2029.
وقال بينيماك في إيداع 8-K لدى مجلس إدارة الشركة: “سيتم استخدام عائدات العرض لسداد جزء من سندات الشركة المضمونة المستحقة في عام 2025 ولأغراض عامة أخرى للشركة”. لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية).
ويرى المحللون أن إصدار شركات الرهن العقاري للديون علامة على أن ظروف السوق قد تتحسن في عام 2024. ويقوم المقرضون بجمع المزيد من الأموال للاستثمار في أعمالهم، وتحسين السيولة وزيادة حصة الديون غير المضمونة، التي ليس لها ضمانات، في ميزانيتهم العمومية.
في أكتوبر، ذكرت شركة HousingWire ذلك رهن الحرية و صندوق بينيماك للاستثمار العقاري تحركت لجمع الأموال من خلال عروض الديون مع ارتفاع الطلب من قبل المستثمرين. على سبيل المثال، جمعت Freedom 1.3 مليار دولار في حوالي 24 ساعة، وهو أعلى من المليار دولار الذي توقعته الشركة، مما يعكس زيادة في الاكتتاب في الصفقة.
وقال محللون في ذلك الوقت إن نظراء آخرين سيحذون حذوها.
وقالت شركة Pennymac Financial Services إن سنداتها، التي سيتم عرضها في اكتتاب خاص للمشترين المؤسسيين المؤهلين، ستكون “مضمونة بشكل كامل وغير مشروط على أساس كبير غير مضمون”. يخضع العرض لظروف السوق وعوامل أخرى.
في نهاية سبتمبر، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية لدى بنك بينيماك 2.6 مرة، أي أقل من هدفه البالغ 3.5 مرة.
في المجمل، كان 1.8 مليار دولار دينًا غير مضمون، مع سندات بقيمة 650 مليون دولار بفائدة 5.357% تستحق في أكتوبر 2025، ومن المتوقع استبدالها. لدى الشركة أيضًا 650 مليون دولار بفائدة 4.250٪ تستحق في عام 2029 و500 مليون دولار بفائدة 5.750٪ تستحق في عام 2031.
كما أبلغ Pennymac السوق هذا الأسبوع أن أحد المحكمين خلص إلى أنه يتعين على الشركة دفع 155.2 مليون دولار لها فارس اسود في التعويضات المتعلقة بخرق المطالبة بالعقد.
في عام 2019، رفعت Black Knight دعوى قضائية تتهم فيها Pennymac بنسخ منصة خدمات الرهن العقاري الخاصة بها، MSP، لإنشاء منصة بيئة أنظمة الخدمة (SSE) الخاصة بها.
وخلص المحكم أيضًا إلى أن Pennymac يمكنها الاحتفاظ بجميع ملكيتها الفكرية وبرامجها، بما في ذلك SSE، “خالية وخالية من أي قيود على الاستخدام”.
لا يزال بإمكان الشركات التحرك لتصحيح أو تعديل أو إلغاء القرار المؤقت قبل أن تؤكده محكمة الولاية.
