تسجل FOA خسارة في الربع الأول ولكنها تظل واثقة من تحسين الربحية
تمويل الشركات الأمريكية (FOA)، الذي يتحكم في العلامات التجارية الصادرة تمويل أمريكا العكسي (فار) و مجموعة المستشارين الأمريكيين (AAG)، سجلت خسارة صافية بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بقيمة 16 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 وخسارة صافية معدلة قدرها 7 ملايين دولار لهذا الربع، وفقًا لتقرير الأرباح الصادر مؤخرًا.
انخفض إجمالي إيرادات الشركة بشكل حاد من 276 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023 إلى 75 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024. ومع ذلك، أعرب قادة الشركة عن ثقتهم في موقعهم الاستراتيجي بعد الانتهاء من التكامل المؤسسي لـ AAG وإنهاء FAR وAAG المعلن عنه مؤخرًا العلامات التجارية تحت العلامة التجارية FOA، والتي من المتوقع أن تدخل حيز التنفيذ في وقت لاحق من هذا العام.
تحديد المواقع للشركات
قال الرئيس التنفيذي جراهام فليمنج خلال مكالمة الأرباح إن الشركة “في وضع جيد للعودة إلى الربحية المستدامة”، لا سيما بسبب موقعها القيادي في مجال الرهن العقاري العكسي وانخفاض صافي الخسارة المعدلة مقارنة بالربع الرابع من عام 2023.
وقال فليمنج: “كانت هذه النتائج مدفوعة في المقام الأول بتحسن الأداء التشغيلي مقارنة بالأرباع الأخيرة حيث تحسن الهامش وظل قوياً خلال الربع”. “على أساس معدل، في الربع الأول، اعترفنا بخسارة صافية قدرها 7 ملايين دولار أو 0.03 دولار للسهم المخفف بالكامل. ويمثل هذا تحسنًا بنسبة 65٪ من صافي الخسارة البالغة 20 مليون دولار أو 0.09 دولار للسهم المخفف بالكامل في الربع الرابع.
وأوضح أن ارتفاع الإيرادات وانخفاض التكاليف ساعد في دفع هذا التحسن، كما ارتفعت إيرادات القروض على الرغم من الخسارة الطفيفة في الحجم.
وقال: “خلال الربع، انخفضت أحجام التداول العكسية بنسبة 3٪ فقط مقارنة بالربع السابق كما هو موضح سابقًا”. “ومع ذلك، أدى تحسن الهوامش إلى زيادة قدرها 5 ملايين دولار في الإيرادات في منصة الابتكار لدينا. كان صافي هامش الميزانية العمومية لدينا نتيجة لعوامل خارجية في حده الأدنى خلال هذا الربع، حيث عوض تضييق الهوامش وتحسينات ارتفاع أسعار المنازل الزيادة في أسعار الفائدة.
وقال فليمنج إن الشركة تتطلع إلى زيادة بنسبة 10٪ في حجم الإنشاء للربع الثاني من عام 2024، وتقدر الحجم من أبريل حتى يونيو بما يتراوح بين 465 مليون دولار و500 مليون دولار.
تكامل AAG “اكتمل”
قدمت رئيسة FOA كريستين سيفرت تحديثًا تشغيليًا للشركة، قائلًا إن “الكثير من أعمالنا التي تم الإبلاغ عنها مسبقًا لتبسيط عملياتنا قد أصبحت الآن وراءنا وقد اكتمل تكامل منصة AAG.”
في وقت مبكر من هذا العام، أنهت الشركة خططها الانتقالية لجلب موظفي FAR وAAG إلى نظام إنشاء قرض واحد (LOS)، والذي قال سيفرت إنه “الخطوة الأخيرة في عملية التكامل الكاملة”. واستكمالها الآن يسمح للشركة بمواصلة المرحلة التالية من “استراتيجية الذهاب إلى السوق”، والتي سيساعد توحيد العلامة التجارية على تسهيلها.
وستعمل العلامة التجارية الموحدة على “تحسين وتعظيم” موارد الشركة ومدى وصولها، بما في ذلك إيقاف العلامتين التجاريتين AAG وFAR، والذي من المتوقع أن يتم في أوائل الربع الثالث من عام 2024. وقالت إن تحديث القدرات الرقمية للشركة يمثل أيضًا أولوية. ، وكان هناك اهتمام ببرنامج شراكات البيع بالجملة للشركة من “مقرضي ومقدمي خدمات الرهن العقاري التقليديين”، مع التركيز على منتج الامتياز الثاني الخاص بـ FOA ضمن كتالوج منتجات “HomeSafe”.
وقال سيفرت: “في شهر مارس، قمنا بتوسيع نطاق هذا المنتج من خلال منصة رائدة تتعامل مع الوسطاء ووافقنا على تقديم المنتج من خلال قناة وكلائنا الرئيسية، مما يمنح الشركاء المزيد من المرونة في كيفية طرح المنتج في السوق”. “بعد إطلاق أحدث نظام لإصدار القروض، شهدنا زيادة الاهتمام بالمنتج إلى ما يزيد عن 6% من إجمالي حجم الطلبات المقدمة.”
حلول التقاعد، استحقاق الديون
أنتج قسم حلول التقاعد بالشركة “إيرادات قوية” بقيمة 46 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، وفقًا للمدير المالي مات إنجل.
وقال إنجل: “كما هو متوقع، انخفضت أحجام التمويل بشكل متواضع عن الربع الرابع حيث أكملنا توحيد LOS”. “ومع ذلك، فإن هوامش الإيرادات لهذا القطاع تعادل 10.8% أو زيادة بنسبة 17% خلال الربع الرابع. ويرجع ذلك إلى انتشار التشديد عبر مجموعة منتجاتنا، مما يؤدي إلى تحسين هوامش الربح. انخفضت النفقات عن الربع السابق حيث تواصل الشركة مواءمة بنيتنا التحتية مع نموذج أعمالنا الحالي.
تناول إنجل أيضًا الديون ذات العائد المرتفع في الميزانية العمومية للشركة والتي من المقرر حاليًا أن تنضج في نوفمبر 2025.
وقال إنجل: “إننا نتحرك بشكل استباقي لمراجعة خياراتنا وإجراء محادثات مثمرة مع الأطراف الضرورية لتحديد المسار الأمثل للمضي قدمًا”. “على الرغم من أنه من السابق لأوانه مناقشة التفاصيل، إلا أن المحادثات المبكرة شجعتنا.”
مصلحة المنتج
في جلسة الأسئلة والأجوبة التي أعقبت الجزء الرئيسي من المكالمة، تم سؤال قادة FOA عن المنتجات التي يبدو أنها تحظى بأكبر قدر من الطلب من المستهلكين. أشار سيفرت بسرعة إلى HomeSafe Second.
“مع منتج HECM ومنتج HomeSafe العادي، مع ارتفاع الأسعار، يتم ضغط LTVs قليلاً. قال سيفرت: “ليس لدينا هذه الديناميكية في HomeSafe Second”. “وبالتالي فهو يحرر المزيد من رأس المال للناس للوصول إلى الأموال التي يحتاجون إليها.
“نحن نرى أن المقترضين يبحثون عن حلول مختلفة كواحدة من أكبر فرص النمو بالنسبة لنا – خاصة في المحادثات مع كبار مصرفيي الرهن العقاري التقليديين ومقدمي الخدمات الذين لديهم محافظ من المنتجات – حيث يبحثون عن حلول مختلفة لا تلبيها المنتجات التقليدية الاحتياجات في الوقت الحالي “.
وأشار إنجل أيضًا إلى احتمال توريق منتجات HomeSafe في حدود 300 مليون دولار في الأرباع المستقبلية.
