يتوقع البنك المركزي العماني أن تخسر قروض إدارة الإسكان الفدرالية 7 مليارات دولار في إيصالات عام 2024؛ يمكن أن تؤثر تخفيضات الميزانية على عكس الرهون العقارية
ال الإدارة الفيدرالية للإسكان تواجه إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) خسارة محتملة تبلغ حوالي 7 مليارات دولار من الإيرادات في عام 2024، وقد يؤدي فشل الكونجرس في التوصل إلى شروط بشأن بعض اتفاقيات الإنفاق إلى فرض تخفيضات شاملة على الإنفاق غير الدفاعي بنسبة 5 إلى 9٪ تقريبًا. .
وذلك بحسب رسالة نشرتها هذا الأسبوع مجلة مكتب الميزانية في الكونغرس (CBO)، مقدم إلى رئيس مجلس الإدارة والعضو البارز في مجلس النواب الأمريكي لجنة الميزانية.
توقعات البنك المركزي العماني لقروض إدارة الإسكان الفدرالية
وجاء في الرسالة: “توفر هذه الرسالة تقييم البنك المركزي العماني لآثار الحدود القصوى على التمويل التقديري في السنة المالية 2024”. “ستعتمد هذه التأثيرات على طبيعة وتوقيت تشريعات التخصيص وعلى القرارات التي يتخذها [OMB]. إذا لزم الأمر، سيتم فرض الحدود القصوى من قبل مكتب الإدارة والميزانية من خلال الحجز، وهي العملية التي يتم من خلالها تطبيق التخفيضات الشاملة على موارد الميزانية.
إذا لم يتمكن الكونجرس من التوصل إلى حل وسط بشأن التمويل الحكومي – مع استمرار تطبيق القرارات الحالية على مرحلتين – فإن مصادرة الميزانية ستفرض تخفيضات على الإنفاق الحكومي الدفاعي وغير الدفاعي. وسيشهد الأخير تخفيضات أكثر حدة، وفقًا لمكتب الميزانية في الكونجرس.
“في السيناريوهات التي فحصها البنك المركزي في الكونجرس، إذا كان التمويل الذي تم سنه يساوي المبلغ السنوي للتمويل بموجب القرار المستمر، فستكون هناك حاجة إلى مصادرة وسيؤدي إلى تخفيضات شاملة تتراوح من 5 في المائة إلى 9 في المائة للتمويل غير الدفاعي ومن صفر إلى 1”. وجاء في الرسالة: “في المائة لتمويل الدفاع، اعتمادًا على موعد إصدار الاعتمادات والشكل الذي اتخذته”.
أشار مكتب الميزانية في الكونجرس إلى انخفاض الإيرادات المتوقعة لإدارة الإسكان الفدرالية في عام 2024 كأحد الأسباب التي تجعل الإنفاق غير الدفاعي قد يشهد تخفيضات أكثر حدة في عام 2024، لكن كلاً من مجموعات الإسكان والوكالات نفسها أوضحت أن هناك حاجة إلى موارد إضافية من الكونجرس للتعامل بشكل مناسب مع تحديات الإسكان في جميع أنحاء البلاد. البلاد اليوم.
ماجستير في إدارة الأعمال، NRMLA يدعو إلى التمويل الكامل من قروض إدارة الإسكان الفدرالية، جيني ماي
وكان القادة في الكونجرس يستمتعون بفكرة خفض ميزانية وكالات الإسكان بنسبة 1%. في ديسمبر/كانون الأول، قام القادة في مجموعات الدفاع عن الإسكان بما في ذلك جمعية المصرفيين للرهن العقاري (ماجستير في إدارة الأعمال) و الرابطة الوطنية لمقرضي الرهن العقاري العكسي (NRMLA) قدمت خطابًا يحث القادة في الكونجرس على تمويل قروض إدارة الإسكان الفدرالية بالكامل و جيني ماي.
“ال [budget agreement] وجاء في الرسالة أن القانون الذي تم سنه في الربيع الماضي يحتوي على مستوى إنفاق تقديري إجمالي بنسبة 1٪ أقل من مستويات الإنفاق للسنة المالية 2023. “في الوقت الحالي، من غير الواضح ما إذا كان سيتم الموافقة على تمويل HUD للسنة المالية 2024 من خلال تقرير المؤتمر التقليدي، أو القرار المستمر، أو العودة إلى العملية الافتراضية لاتفاقية الميزانية.”
وقالت المجموعات إن قروض إدارة الإسكان الفدرالية توفر “الخيار الأكثر أهمية للرهن العقاري لقروض الرهن العقاري الميسرة لمشتري المنازل لأول مرة، والأقليات، وغيرهم من مشتري المنازل الذين يعانون من نقص الخدمات – حيث تخدم بشكل مسؤول المقترضين المؤهلين الذين لديهم متطلبات منخفضة للدفعة الأولى أو عيوب ائتمانية طفيفة”، في حين تحافظ جيني ماي على ” “دور حاسم” في النظام البيئي للإسكان من خلال برنامج الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) وأدواره المهمة الأخرى في الإسكان الريفي والقروض للمحاربين القدامى.
وجاء في الرسالة أن التخفيض بنسبة 1% لهذه الوكالات “سيكون غير كاف ويقوض إلى حد كبير قدرة قروض إدارة الإسكان الفدرالية على الوفاء بمسؤولياتها الأساسية ومتابعة المبادرات المحددة أعلاه”، وسوف “يؤدي إلى تأثيرات ضارة على سوق الرهن العقاري ومخاطر دافعي الضرائب” لجيني ماي. .
الآثار العكسية المحتملة للرهن العقاري
يمكن أن يؤثر التخفيض في ميزانية قروض إدارة الإسكان الفدرالية سلبًا على إدارة برنامج الرهن العقاري لتحويل ملكية المساكن (HECM)، ولكن يمكن أن يكون هناك تأثير عكسي آخر للرهن العقاري من التخفيضات المحتملة على جيني ماي بسبب تحديات السيولة التي تواجهها أعمال الرهن العقاري العكسي.
بعد توليه السيطرة عكس تمويل الرهن العقاري (RMF) من الأوراق المالية المدعومة بـ HECM في أواخر العام الماضي، أوضح مسؤولو Ginnie Mae طوال العام الماضي أن افتراض محفظة كبيرة – من المقدر أن تحتوي على ما يصل إلى ثلث جميع إصدارات HMBS اعتبارًا من منتصف عام 2023 – استلزم مزيد من الاعتمادات من الكونجرس لإدارتها بشكل مناسب.
في طلب ميزانية 2024 الذي تم تقديمه إلى الكونجرس في مارس الماضي، أوضحت جيني ماي بعض التحديات الكامنة في إدارة محفظة صندوق RMF.
وجاء في وثيقة طلب ميزانية جيني: “إننا نواصل اكتشاف المشكلات الجديدة بينما نأخذ محفظة RMF داخليًا”. “لقد أصبح من الواضح أن برنامج HECM يتطلب حوكمة معززة لكيفية اتخاذ Ginnie Mae للقرارات […] نظرًا لأن برنامج HMBS يقدم مجموعة متزايدة من المخاطر التشغيلية لجيني ماي، فإننا نحتاج إلى موظفين إضافيين للعمل على حل هذه المشكلات.
القرار المستمر يبقي جيني ماي “مسطحة”
في مقابلة مع RMD في أواخر عام 2023، تحدثت رئيسة Ginnie Mae Alanna McCargo عن بعض التحديات في تأمين مخصصات إضافية بالنظر إلى الأغلبية السياسية الضيقة في مجلسي الكونغرس.
“لقد كنا في رحلة للوصول إلى الحجم الصحيح لـ Ginnie Mae منذ أن بدأت، ومن ثم الاستحواذ على هذه المحفظة والدور الذي نلعبه الآن في الصناعة العكسية، [that has] قال مكارجو: “لقد أدى ذلك إلى تسريع حاجتنا إلى المزيد من التركيز والمزيد من الموارد والمزيد من الأشخاص للقيام بالأعمال التي يتعين علينا القيام بها”.
وأوضحت أنه على الرغم من وجود بعض الدعم للتمويل الكامل لجيني ماي في الكونجرس، إلا أن العمل بناءً على قرار مستمر أدى إلى خنق أي نمو محتمل في الاعتمادات.
“لسوء الحظ، ال [continuing resolution] وقال مكارجو: “إن ما نعمل عليه حاليًا يبقينا ثابتين، لذا فهو يبطئ بالفعل قدرتنا على القيام بالتوظيف والتخطيط الذي نريده ونحتاج إلى القيام به”.
بعيدًا عن مشكلات الميزانية، اتخذت Ginnie Mae خطوات لتحسين السيولة العكسية للصناعة عن طريق تقليل الحد الأدنى للحجم المطلوب لإنشاء مجموعات HMBS لمساعدة جهات الإصدار الأصغر وتغيير متطلبات أهلية معينة للتجميع لتخفيف بعض الضغوط.
