لا تزال أحجام الرهن العقاري تحت الضغط في Wells Fargo وJPMorgan

ويلز فارغو و ج. ب. مورجان تشيس عادةً ما يتم افتتاح مواسم الأرباح الفصلية في مجال الرهن العقاري، مما يمنح المحللين شيئًا يمضغونه قبل أن تصدر المؤسسات غير المصرفية تقاريرها المالية. في الربع الأول من عام 2024، أظهرت البنوك الكبرى واقعًا صعبًا بالنسبة لعمليات الإنشاء.

أظهرت أرباح البنوك للربع الأول من عام 2024، والتي صدرت يوم الجمعة، انخفاضًا في أحجام قروض المنازل مقارنة بالربع السابق – ويعتقد المسؤولون التنفيذيون أن مشهد الاقتصاد الكلي سيظل صعبًا في الأشهر القادمة.

صرح تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي لشركة Wells Fargo، للمحللين بأن “اتجاهات الائتمان تظل ثابتة بشكل عام” وأن القروض المتأخرة تستمر في الأداء كما هو متوقع. لكن شارف قال أيضًا إن “الأسواق وأسعار الفائدة ستظل على الأرجح متقلبة”.

ومن ناحية أخرى، قال رئيس مجلس إدارة بنك جيه بي مورجان تشيس ومديره التنفيذي جيمي ديمون، الذي دعا مؤخراً إلى “تبسيط تنظيم الرهن العقاري”، إن العديد من المؤشرات الاقتصادية تظل مواتية، ولكن “بالنظر إلى المستقبل، فإننا نظل في حالة تأهب لعدد من القوى الكبيرة غير المؤكدة”.

وتشمل قائمة اهتمامات ديمون التوترات الجيوسياسية، والضغوط التضخمية المستمرة وتأثيرات التشديد الكمي.

وقال ديمون في بيان مُعد: “نحن لا نعرف كيف ستتطور هذه العوامل، لكن يجب علينا إعداد الشركة لمجموعة واسعة من البيئات المحتملة لضمان قدرتنا على التواجد باستمرار من أجل العملاء”.

وفيما يتعلق بالاقتصاد الأمريكي، فإن مكتب إحصاءات العمل أفادت يوم الأربعاء أن أسعار المستهلكين ارتفعت بنسبة 3.5٪ في مارس مقارنة بالعام السابق. وتسارع المؤشر مقارنة بشهر فبراير، عندما ارتفع بنسبة 3.2% على أساس سنوي.

وأثار رقم التضخم الذي جاء أعلى من المتوقع تساؤلات حول الاحتياطي الفيدراليشهية البنك لخفض أسعار الفائدة هذا العام. كما أنه رفع معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى متوسط ​​7.21٪ يوم الجمعة، ارتفاعًا من 7.15٪ قبل أسبوع واحد، وفقًا لمركز أسعار الرهن العقاري التابع لشركة HousingWire.

أحجام التداول منخفضة

ويضيف مشهد الاقتصاد الكلي المزيد من الضغوط على أحجام الرهن العقاري، التي تتقلص بالفعل. انخفض حجم Wells Fargo إلى 3.5 مليار دولار خلال الربع الأول، بانخفاض 22٪ على أساس ربع سنوي وبنسبة 38٪ على أساس سنوي.

وأكمل البنك خروجه من أعمال المراسلة العام الماضي، لذا لم يقدم أرقاماً لتلك القناة. جاء جميع إنتاجها في الربع الأول من عام 2024 من فروع التجزئة التابعة لها وكان يركز بشكل أساسي على قروض الشراء.

شكلت عمليات إعادة التمويل 18٪ من الحجم في الربع الأول، بانخفاض عن 24٪ في الربع السابق.

ووفقاً للمدير المالي مايكل سانتوماسيمو، فإن أداء ويلز فارجو كان يعتمد على هدفه “الاستراتيجي” المتمثل في “تبسيط” أعمال قروض الإسكان ومعالجة الانحدار في سوق الرهن العقاري. كما تضمنت تخفيضًا بنسبة 33٪ في عدد موظفي الشركة مقارنة بالعام الماضي.

انخفضت حقوق خدمة الرهن العقاري لشركة Wells Fargo – القيمة الدفترية في نهاية الفترة – بنسبة 3٪ على أساس ربع سنوي لتصل إلى 7.2 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. وبالمقارنة مع الربع الأول من عام 2023، انخفض الرصيد الأساسي غير المدفوع (UPB) بنسبة 18٪. وأشار سانتوماسيمو إلى أن البنك “حقق تقدمًا كبيرًا في تقليل مبلغ قروض الرهن العقاري لأطراف ثالثة التي نخدمها، بانخفاض 21٪ عن العام الماضي”.

وفي الوقت نفسه، في جيه بي مورجان تشيس، بلغ إجمالي حجم الإنشاء 6.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض 8٪ عن رقم الربع السابق البالغ 7.2 مليار دولار. كما أعلن البنك عن زيادة بنسبة 16% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ولكن في ذلك الوقت، لم تكن الجهات التنظيمية الفيدرالية قد استولت بعد على بنك First Republic وبيعته إلى JPMorgan.

وصل حجم الإنشاء عبر قنواتها المراسلة إلى 2.2 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض قدره 12% على أساس ربع سنوي. وبلغ حجم التجزئة 4.4 مليار دولار، بانخفاض 6٪ في نفس الفترة.

وفيما يتعلق بمحفظة الخدمات الخاصة بها، ارتفعت حقوق خدمة الرهن العقاري لدى جيه بي مورجان إلى 8.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، ارتفاعًا من 8.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023 ومن 7.7 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023.

أرباح الرهن العقاري

سجلت Wells Fargo إيرادات بقيمة 864 مليون دولار تتعلق بأعمال الإقراض المنزلي في الربع الأول من عام 2024، بزيادة قدرها 3٪ من 839 مليون دولار في الربع السابق، وهو ما يزيد قليلاً عن 863 مليون دولار المسجلة في الربع الأول من عام 2023.

وقال البنك في بيان أرباحه إن إيرادات الإقراض المنزلي كانت مستقرة، مما يعكس ارتفاع دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري، يقابله انخفاض صافي دخل الفائدة على أرصدة القروض المنخفضة.

انخفض صافي دخل الخدمات بنسبة 19٪ على أساس ربع سنوي ولكنه ارتفع بنسبة 8٪ على أساس سنوي إلى 91 مليون دولار.

بلغ دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري من غير الفوائد في Wells Fargo 230 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، بزيادة من 202 مليون دولار في الربع السابق وانخفاض من 234 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

وفي الوقت نفسه، وصل صافي إيرادات الإقراض المنزلي لـ JPMorgan Chase إلى 1.18 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، بما في ذلك ما يقرب من 392 مليون دولار من الاستحواذ على First Republic، بزيادة قدرها 2٪ من 1.16 مليار دولار في الربع السابق.

انخفضت إيرادات خدمة الرهن العقاري في JPMorgan إلى 144 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، مقارنة بـ 179 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023. وفي الربع الأول من عام 2023، بلغت هذه الإيرادات 148 مليون دولار.

بشكل عام، حققت Wells Fargo أرباحًا بقيمة 4.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، مقارنة بـ 4.9 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023. وبلغت الإيرادات من يناير إلى مارس 20.8 مليار دولار، ارتفاعًا من 20.7 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

في جيه بي مورجان، كان صافي الدخل البالغ 13.4 مليار دولار في الربع الأول (بما في ذلك First Republic) أعلى من 9.3 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023 و12.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023.

متعلق ب