الفرصة متاحة: تنخفض معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوى لها في عام 2024
تسارعت الحركة الهبوطية في أسعار الفائدة على الرهن العقاري خلال الأشهر القليلة الماضية الأسبوع الماضي، حيث جاء تقرير الوظائف أكثر برودة من المتوقع ومؤشرات على الاحتياطي الفيدرالي أدى خفض أسعار الفائدة إلى انخفاض حاد في أسعار القروض.
في سكن وايروفقًا لمركز أسعار الرهن العقاري يوم الثلاثاء، بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض التقليدية لمدة 30 عامًا 6.8٪ – وهي نقطة منخفضة جديدة لعام 2024 كانت أقل بقليل من الرقم 6.83٪ لبدء العام. وكانت أسعار الفائدة أعلى من 7% خلال أغلب الأشهر الستة الماضية، مما ساهم في ربيع وصيف فاتر في مبيعات المنازل، لكنها انخفضت بشكل مطرد منذ أن بلغت ذروتها فوق 7.5% في أوائل مايو/أيار.
اعتمادًا على سيناريو القروض، يقدم المنشئون في جميع أنحاء البلاد أسعارًا أقل للمقترضين. أجرت شركة HousingWire مقابلات مع العديد من المتخصصين في الرهن العقاري في وقت مبكر من هذا الأسبوع الذين قالوا إن أسعار الفائدة على القروض الحكومية كانت في نطاق مرتفع يتراوح بين 5٪ إلى 6٪، في حين كانت معدلات القروض العقارية التقليدية في نطاق منخفض إلى متوسط 6٪. تختلف الأسعار بناءً على درجات ائتمان المقترض ونقاط المقرض وعوامل أخرى.
استقبلت أسواق الأسهم العالمية يوم الاثنين الاضطراب كأخبار جيدة بالنسبة لأسواق الإسكان والرهن العقاري في الولايات المتحدة، حتى مع تضرر أسعار أسهم بعض شركات العقارات والرهن العقاري الكبرى. بنك امريكي من المتوقع أن يتم تخفيض أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس قبل نهاية العام حيث يبدو أن خطر الركود آخذ في الارتفاع.
إن الانخفاض الأخير في أسعار الفائدة – والتوقعات بالمزيد – يغذي التفاؤل بشأن نهضة محتملة في شراء المنازل وإعادة تمويل الإقراض. في المتحدة للرهن العقاري بالجملة, على سبيل المثال، قال الرئيس التنفيذي مات إيشبيا يوم الثلاثاء إن الشركة تبيع بعض حقوق خدمة الرهن العقاري الخاصة بها بمعدلات قسيمة أعلى حيث تتطلع إلى تقليص ميزانيتها العمومية والاستثمار في فرص الإنشاء.
ال مجموعة سمتُظهر أداة FedWatch حاليًا فرصة بنسبة 100% لخفض أسعار الفائدة بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل. ويعتقد 63% من المحللين أنه سيكون هناك خفض بمقدار 50 نقطة أساس، بينما يتوقع 37% خفضًا قدره 25 نقطة أساس. ولم يتحرك سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من نطاقه الحالي البالغ 5.25% إلى 5.5% منذ يوليو 2023.
وحذر مراقبو السوق الآخرون من أنه على الرغم من أن خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر يبدو مؤكدًا، إلا أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري لا تتحرك دائمًا جنبًا إلى جنب مع التغيرات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
وقالت ميليسا كوهن، نائبة الرئيس الإقليمي في بنك الاحتياطي الفيدرالي: “إن معدلات الرهن العقاري لن تتغير بناءً على خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي”. رهن ويليام رافيسوقال في بيان. “سينخفض معدل ملكية منزلك. قروض الطلاب، وقروض السيارات، وكل هذه الأسعار ستنخفض في كل مرة يخفض فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، لكن معدلات الرهن العقاري مرتبطة بسوق السندات، وسوق السندات مرتبط بمعدل التضخم والبيانات الاقتصادية السيئة أكثر من ارتباطه بسوق السندات. سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.”
وفي التعليق الذي نشر يوم الاثنين، موديز كتب المحلل نيك فيلا أن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر لن يكون كافيًا “لتخفيف أزمة القدرة على تحمل تكاليف الإسكان”.
وقال فيلا: “من المفترض، حتى مع التخفيض الأول لأسعار الفائدة في دورة الرفع هذه في سبتمبر، أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيظل في المنطقة المقيدة مع وجود تخفيضات إضافية مطلوبة للمساعدة في استعادة سوق الإسكان إلى توازن أكثر توازناً”.
