يحقق السيد كوبر أرباحًا بقيمة 500 مليون دولار في عام 2023، ويعالج مخاوف يلين تجاه المؤسسات غير المصرفية

السيد كوبر جروب كانت مربحة في عام 2023، وهو العام الذي تميز باستحواذها على هوم بوينت كابيتال و شركة روزفلت للإدارة، إلى جانب تداعيات الهجوم السيبراني. ويعود الأداء القوي للسيد كوبر بشكل رئيسي إلى أعمال الخدمات التي استفادت من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

خلال مكالمة مع المحللين صباح الجمعة، تناول المسؤولون التنفيذيون في الشركة بعض المخاوف التي أثارتها وزير الخزانة جانيت يلين، التي قالت هذا الأسبوع إن المنظمين الأمريكيين كذلك مخاطر المراقبة الناجمة عن مقرضي الرهن العقاري غير المصرفيين، وخاصة حالات الفشل الناجمة عن ضغوط السوق.

من المتوقع أن يصل السيد كوبر، ومقره دالاس، إلى 1.1 تريليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع (UPB) في حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) بحلول نهاية مارس، وهو الهدف المعلن عنه في يوليو 2021 عندما كانت المحفظة تبلغ 650 مليار دولار.

“بينما نمت المحفظة الإجمالية بشكل كبير، ونتوقع أن تنمو بنسبة 25% أخرى هذا العام، فإن نصفها فقط مملوك لشركة MSR. وقال نائب رئيس مجلس الإدارة كريس مارشال للمحللين، إن النصف الآخر عبارة عن خدمة فرعية لعدد من العملاء. “إذا كانت هناك أي قيود على التركيز، فأعتقد أنه سيتم التركيز بشكل أكبر على الأشخاص، على MSR المملوكة. لذلك، أعتقد أن لدينا مجالًا كبيرًا لنا للنمو قبل أن يصبح ذلك مصدر قلق لأي شخص.“

وفي نهاية شهر ديسمبر، كان لدى السيد كوبر 992 مليار دولار في MSR، بزيادة 14٪ على أساس سنوي. من هذا المجموع، كان 59% في شركة MSR المملوكة، و5% في الخدمة الخاصة و35% في الخدمة الفرعية. وفقًا لمارشال، تسعى الشركة للحصول على رصيد قدره 50% مملوكة لشركة MSR و50% خدمة فرعية.

“وإذا نظرتم، في المجمل، فإننا لا نزال نمتلك حصة سوقية مكونة من رقم واحد،“ قال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي جاي براي. “هو – هي‘س عمل تجاري على نطاق واسع. عليك أن تبني وتستثمر في التكنولوجيا. لذلك، نحن اِتَّشَح’ليس لديك أي مخاوف بشأن الاستمرار في تطوير النظام الأساسي. المفتاح بالنسبة لنا هو الاستدامة.“

وأضاف المسؤولون التنفيذيون أيضًا أنه من حيث رأس المال هو الهدف بالنسبة للشركة يكون ““يتقدم كثيرًا على ما هو مطلوب من البنوك” الذي – التي “إنه ليس مصدر قلق” وفقا لمارشال. “أنا جو’ر حتى تخيل أنها تصبح أي شيء من المحادثة. (…) يجب أن تفكروا في أننا نتمتع بميزانية عمومية صلبة.”

بشكل عام، حقق السيد كوبر 500 مليون دولار من صافي الدخل في عام 2023. وحققت محفظة الخدمات التي تبلغ قيمتها حوالي 1 تريليون دولار 869 مليون دولار من الدخل التشغيلي قبل خصم الضرائب في العام الماضي. ومن خلال تمويل قروض بقيمة 12.6 مليار دولار، حصلت على دخل تشغيلي قبل خصم الضرائب قدره 100 مليون دولار.

“كان الموضوع الرئيسي لعام 2023 هو الرافعة التشغيلية. لقد قمنا بتطوير المحفظة بوتيرة مضاعفة خلال العام وفي نفس الوقت خفضنا التكاليف على مستوى الشركة.“ قال براي. “في الواقع، منذ عام 2018، نحن‘لقد خفض تكاليف الخدمة بنسبة 30%.“

وقال براي شركة ستعيد تركيزها على الأسهم، والتي من المتوقع أن تنمو إلى 14% إلى 18% بحلول نهاية عام 2025، مقارنة بمستواها الحالي البالغ 12.5%.

الهجوم السيبراني والتغيرات في القيادة

حقق السيد كوبر صافي دخل قدره 46 مليون دولار في الربع الرابع. هذا يقارن ب 275 مليون دولار في الربع الثالث لعام 2023 ومليون دولار في الربع الرابع من عام 2022 عندما كان لها علامة سلبية في السوق قدرها 58 مليون دولار.

تضمنت الأرباح في الربع الرابع من عام 2023، من بين أمور أخرى، صافي تحوطات من السوق إلى 41 مليون دولار و27 مليون دولار تتعلق بهجوم إلكتروني تعرضت له في أكتوبر. كان لدى الشركة بيانات ما يقرب من 15 مليون عميل حالي وسابق تم الكشف عنها في حادثة القرصنةمما أدى على الأقل أربع بدلات جماعية.

على الرغم من الحادث السيبراني، حافظت الشركة على أرباح أعمالها في مجال تقديم الخدمات والإنشاء. مع 4.6 مليون عميل، حقق قسم الخدمة 229 مليون دولار من الدخل التشغيلي قبل خصم الضرائب في الربع الرابع، مقارنة بـ 301 مليون دولار في الربع الثالث.

وفي الوقت نفسه، حقق قسم الأصول – الذي يركز على الحصول على القروض من المنشئين المراسلين وإعادة تمويل القروض الحالية في القناة المباشرة للمستهلك – 10 ملايين دولار من الدخل التشغيلي قبل خصم الضرائب في الربع الرابع، مقارنة بـ 29 مليون دولار في الربع السابق.

“ضع في اعتبارك أن هذه الأرقام تأثرت بالحدث السيبراني،“ قال مارشال. “باستثناء هذا التأثير، فإننا نقدر EBT [earnings before taxes] سيكون قد تضاعف. ولأسباب مماثلة، انخفضت عمليات إعادة الاستيلاء على الموارد بشكل طفيف خلال هذا الربع ولكنها عادت الآن إلى الارتفاع بنسبة تزيد عن 80٪.“

الشركة‘س وانخفض إجمالي حجم التمويل إلى 2.7 مليار دولار في الربع الرابع، بانخفاض من 3.4 مليار دولار في فترة الثلاثة أشهر السابقة. وتمثل عمليات إعادة التمويل النقدي 61% من الإجمالي، تليها قروض الشراء (25%)، وإعادة التمويل من الدرجة الثانية (12%)، وإعادة التمويل على أساس السعر والمدة (2%).

في يناير الشركة أعلن مايك وينباخ، سابق ويلز فارغو و ج. ب. مورجان تشيس التنفيذي كرئيس جديد لها. إنه يخلف مارشال الذي كان كذلك اسمه رئيسا تنفيذيا في خدمة التكنولوجيا المالية ساجنت.

السيد كوبر‘س وصلت السيولة إلى 2.4 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع، منها 571 مليون دولار أمريكي نقدًا غير مقيد.

متعلق ب