حققت Rithm أرباحًا بقيمة 261 مليون دولار في الربع الأول، وتواصل تقييم أعمال الرهن العقاري
مدير الأصول في نيويورك ريثم كابيتال حققت أرباحًا في الربع الأول من عام 2024، مع أداء إيجابي من المقرض متعدد القنوات نيوريز في قطاعات الخدمة والإنشاء. قال كبار المسؤولين التنفيذيين في Rithm إنهم يواصلون تقييم طرح أعمال الرهن العقاري للعامة.
أعلنت شركة Rithm يوم الثلاثاء عن صافي دخل قدره 261.6 مليون دولار أمريكي في الفترة من يناير إلى مارس، مقارنة بخسارة قدرها 87.5 مليون دولار أمريكي في الربع السابق، لكل لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) الإيداعات. وصلت الأرباح المتاحة للتوزيع إلى 233.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، أي أقل من 247.4 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2023.
وفقًا لمايكل نيرنبيرج، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي والرئيس للشركة، حققت Rithm “ربعًا رائعًا يحقق كل النتائج” حيث “ساهمت جميع خطوط أعمالها المتوازنة بطريقة إيجابية”.
وفي قسم الرهن العقاري، سجلت Rithm إجمالي دخل قبل الضريبة قدره 408.1 مليون دولار في الربع الأول، مقارنة بخسارة قدرها 120.9 مليون دولار في الربع السابق.
ترجع أرباح الربع الأول بشكل أساسي إلى محفظة الخدمات التي حققت دخلاً قبل خصم الضرائب قدره 219.9 مليون دولار. في نهاية مارس، كان لدى Rithm 587 مليار دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع، دون تغيير نسبيًا عن نهاية ديسمبر وبزيادة 15٪ على أساس سنوي. بما في ذلك خدمات الطرف الثالث، يرتفع الحجم إلى 857 مليار دولار.
“هذا ليس سباقا لتصبح أكبر. وقال نيرنبرج للمحللين: “هذا سباق لتوليد المزيد من الأرباح”.
وفقًا لـ Nierenberg، قامت الشركة بتحوط معظم مخاطر حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs) في الربع الأول، مما أدى إلى خلق الاستقرار والقيمة الدفترية على أساس مستقبلي. ساهمت علامة Rithm’s MSRs في السوق بمبلغ 194.5 مليون دولار في أرباح الربع، مقارنة بـ 296 مليون دولار في الربع السابق.
خسرت الشركة 48.6 مليون دولار مع هيكل الشركة في الربع الأول وسط إعادة هيكلة أعمالها التأسيسية في بداية عام 2024.
وفي الوقت نفسه، حققت أعمال الإنشاء دخلاً قبل خصم الضرائب قدره 42.3 مليون دولار في الربع الأول. حقق البنك 10.8 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، أعلى من 8.9 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023 و7 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2023.
انتعشت هوامش الربح من البيع بشكل طفيف إلى 1.29٪ في الربع الأول، ارتفاعًا من 1.23٪ في الربع السابق. ومع ذلك، لا تزال الهوامش منخفضة مقارنة بنسبة 1.61% المسجلة قبل عام.
تأتي معظم أصول الشركة من قناة المراسلة، حيث بلغت 7.9 مليار دولار في الربع الأول، تليها مشاريع البيع بالتجزئة والمشاريع المشتركة (1.2 مليار دولار)، والبيع بالجملة (1.1 مليار دولار)، والتوجيه المباشر إلى المستهلك (700 مليون دولار).
وقال المدير المالي نيك سانتورو للمحللين إن الشركة لديها “زخم قوي” على المنتجات غير التابعة للوكالة وأسهم المنازل. وفي الوقت نفسه، تعادلت أعمال التجزئة والمشاريع المشتركة في هذا الربع بعد إعادة الهيكلة التي تم تنفيذها في بداية العام.
وفيما يتعلق بالفصل المحتمل لأعمال الرهن العقاري أو طرحها للعامة، قال نيرنبيرج: “هذا عمل مستمر” لأن الشركة “ليست متأكدة من أن هذا هو الشيء الصحيح”. وأضاف: “لكننا نواصل التقييم والعمل مع مستشارينا بشأن الطريق الذي سنتبعه”.
النحات لإدارة رأس المال، شركة إدارة الأصول التي تم الاستحواذ عليها في عام 2023، قامت بإدارة أصول بقيمة 32 مليار دولار. في الربع الأول، قامت بتوسيع استراتيجياتها الائتمانية المؤسسية من خلال إطلاق منصة استثمار أسهم CLO أسيرة تسمى Sculptor Loan Financing Partners، والتي كان لها استثمار رئيسي من Rithm.
الصفقة مع خدمات الرهن العقاري للكمبيوتر، الذي يضيف خدمة القروض المتخصصة (SLS) إلى هذا المزيج، بما في ذلك ما يقرب من 45 مليار دولار من MSRs و104 مليار دولار من خدمات UPB من طرف ثالث للشركة.
كان لدى Rithm 2 مليار دولار من إجمالي النقد والسيولة في نهاية مارس. وفيما يتعلق بديونها، أصدرت الشركة في مارس سندات غير مضمونة بقيمة 775 مليون دولار مستحقة في عام 2029 للمشترين المؤسسيين المؤهلين.
تم تداول سهم الشركة عند 11.27 دولارًا صباح الثلاثاء، بانخفاض 0.44٪ بعد تقرير الأرباح.
