توصي لجنة مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بمزيد من التنظيم والسيولة للخدمات غير المصرفية
تقرير نشر مؤخرا من قبل مجلس مراقبة الاستقرار المالي حددت (FSOC) نقاط الضعف لدى مقدمي خدمات الرهن العقاري غير المصرفية والتي تشكل مخاطر على الاستقرار المالي. وأوصت بزيادة التنظيم والمبادرات لتحسين سيولة هذه الشركات خلال لحظات التوتر، لكن مجموعات تجارة الرهن العقاري لديها ردود فعل مختلفة تجاه المقترحات.
وقد زاد الاهتمام بشركات الرهن العقاري غير المصرفية منذ توسعها في أعقاب الأزمة المالية في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وفي عام 2022، أنشأت ما يقرب من ثلثي القروض العقارية، مقارنة بنسبة 38% في عام 2008. وفي الوقت نفسه، امتلكت هذه المؤسسات حقوق خدمة على 54% من أرصدة الرهن العقاري في عام 2022، ارتفاعا من 4% في عام 2008. وبالإضافة إلى ذلك، تمثل المؤسسات غير المصرفية سبعة من أصل 10 مؤسسات. أكبر خدم فاني ماي, فريدي ماك و جيني ماي القروض.
ويشير تقرير مجلس الاستقرار المالي، الذي صدر يوم الجمعة، إلى أن هذه الشركات تكيف عملياتها بسرعة مع ظروف السوق، وهي من أوائل المتبنين للتكنولوجيا وهي أساسية لمجموعات المقترضين المحرومة. ولكن الصدمات التي تتعرض لها سوق الرهن العقاري من الممكن أن تؤدي إلى تدهور دخل المقترضين، وميزانياتهم العمومية، وقدرتهم على الحصول على الائتمان، مما يؤثر على المقترضين، والهيئات الحكومية، وشركات التأمين، والحكومات المحلية.
على سبيل المثال، يجب على مقدمي خدمات الرهن العقاري غير المصرفيين تقديم بعض السلف ويمكن أن تكون ديونهم محدودة أو إعادة تسعيرها أو حتى إلغاؤها في أوقات التوتر. وأضاف التقرير أنه إذا احتاجوا إلى نقل محفظتهم الاستثمارية بسبب الصدمة، فقد يكون من الصعب تحديد خدمة أخرى لم تتأثر لتولي المهمة.
“نحن بحاجة إلى مزيد من الإجراءات لتعزيز العمليات الآمنة والسليمة، ومعالجة مخاطر السيولة، وتمكين استمرارية عمليات الخدمة عند فشل الخدمة.” وزارة الخزانة الامريكية وقالت الوزيرة جانيت إل يلين في بيان معد.
توصي لجنة مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بأن يمنح الكونجرس الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) وGinnie Mae سلطة إضافية لوضع معايير السلامة والسلامة المناسبة، والفحص المباشر للأطراف المقابلة، وفرض الامتثال، وتفويض Ginnie Mae والمنظمين بالولاية لمشاركة المعلومات، من بين أمور أخرى.
وقالت مديرة FHFA ساندرا طومسون في تصريحات معدة: “أعتقد أن هذه التوصيات مجتمعة ستقلل من خطر الإضرار بالمستهلك أو عدوى السوق المالية في حالة حدوث ضغوط مالية مادية لدى واحد أو أكثر من مقدمي خدمات الرهن العقاري غير المصرفيين”.
لكن بوب بروكسميت، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة جمعية المصرفيين للرهن العقاري قال (ماجستير في إدارة الأعمال) إن بعض هذه التوصيات “غير ضرورية، لأن وضع متطلبات الإشراف المزدوجة أو الكيانات الإشرافية في سوق شديدة التنظيم سيضيف تكلفة وتعقيدًا كبيرًا”.
“إن إدارة مثل هذه التغييرات، إذا طلب الكونجرس ذلك، يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الشهية لأصول خدمة الرهن العقاري. وقال بروكسميت في بيان معد إن الحد من المنافسة وتوافر الائتمان مع زيادة تكاليف الاقتراض يتناقض مع أهداف المنظمين المتمثلة في وجود سوق متنوعة وقوية لإقراض وخدمات الرهن العقاري.
وأضاف بروكسميت أن التقرير “فشل في النظر في الآثار السلبية التي قد يخلفها اقتراح بازل 3 لنهاية اللعبة على سوق الرهن العقاري، والتي، إذا تم تنفيذها على النحو المقترح، من شأنها أن تدفع البنوك إلى الخروج من العمل وتجعل من الصعب عليها توفير الخدمات الحيوية”. التمويل الذي يدعم IMBs.
يتضمن تقرير استقرار الاستقرار المالي (FSOC) توصيات أخرى تركز على تحسين السيولة خلال أوقات التوتر. الأول هو أن يمنح الكونجرس جيني ماي السلطة لتوسيع برنامج المساعدة العابرة (PTAP) الذي أصبح متاحًا خلال جائحة كوفيد-19. والحل الآخر هو أن يفكر الكونجرس في إنشاء صندوق تديره هيئة تنظيمية فيدرالية مرخصة حديثًا – ويتم تمويله من قبل مقدمي الخدمات – لتوفير السيولة عندما يكونون في حالة إفلاس أو يصلون إلى نقطة الفشل.
سكوت أولسون، المدير التنفيذي لـ مقرضو المنازل المجتمعية في أمريكا (CHLA) أن المجموعة التجارية “مسرورة” لأن مجلس مراقبة الاستقرار المالي قد تبنت دعوتها لتوسيع PTAP، “الأمر الذي من شأنه أن يخلق مساندة للسيولة”.
براندون ميلهورن، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة مؤتمر المشرفين على بنوك الدولة وقال (CSBS) إن التوصية بإنشاء صندوق “سابقة لأوانها في أحسن الأحوال”.
وقال ميلهورن: “بدلاً من ذلك، يجب على الوكالات الفيدرالية، وجيني ماي، والكونغرس أن يركزوا جهودهم الفورية على التغييرات الهيكلية المستهدفة المدرجة في تقرير مجلس مراقبة الاستقرار المالي”. “أشجع الكونجرس على إزالة أي عوائق قانونية أمام تبادل المعلومات بين جيني ماي والجهات التنظيمية بالولاية. ولابد أن يتم تنفيذ هذا الإصلاح المنطقي قبل وقت طويل من نظر الكونجرس في إنشاء هيئة تنظيمية فيدرالية تعمل على تكرار سلطة الدولة القائمة بلا داع.
المخرج روهيت شوبرا قال ال مكتب الحماية المالية للمستهلك سيقترح (CFPB) قريبًا قاعدة “لتعزيز بعض وسائل حماية أصحاب المنازل”. ومع ذلك، يجب أن تكون “مصحوبة بحواجز حماية قوية للاستقرار المالي”.
وقال شوبرا: “سنقوم بوضع قواعد لتعزيز حماية حبس الرهن للمقترضين”. “إن القواعد الحالية تترك عددًا كبيرًا جدًا من المقترضين عرضة لحبس الرهن والرسوم غير المرغوب فيها بينما يكافحون من أجل تلبية متطلبات الأوراق التي لا نهاية لها على ما يبدو. إن القاعدة المقترحة التي ندرسها من شأنها أن تحول التركيز من ممارسة الامتثال إلى مربع الاختيار إلى جعل أصحاب المنازل المتعثرين يخففون من خسائرهم بسرعة.
