تقوم شركة LoanDepot ببيع MSRs، مما يحسن الهوامش في الربع الثاني

مقرض الرهن العقاري في كاليفورنيا LoanDepot خفضت خسائرها المالية في الربع الثاني من عام 2024 بينما لا تزال تشعر بآثار الهجوم الإلكتروني في يناير. خلال فترة الثلاثة أشهر، قامت الشركة بزيادة أحجامها وهوامشها مع تنفيذ برنامج الكفاءة وبيع حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs).

في يوم الثلاثاء، أبلغت شركة LoanDepot عن خسارة صافية معدلة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 16 مليون دولار في الفترة من أبريل إلى يونيو، مقارنة بخسارة 39.5 مليون دولار في الربع السابق وخسارة 36 ​​مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ووفقًا للمعايير المحاسبية المحاسبية المقبولة عمومًا، فإن الخسارة الصافية في الربع الثاني من عام 2024، بلغت 65.8 مليون دولار، لكل إيداعات لدى لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية).

قال الرئيس والمدير التنفيذي فرانك مارتيل في اتصال مع المحللين إن الشركة حققت في الربع الثاني “أقوى نتيجة تشغيلية لها منذ بداية تراجع السوق الذي بدأ في الربع الأول من عام 2022”. كان مارتيل يشير إلى الأرباح قبل الضريبة البالغة 34.5 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.

في الربع الثاني، بلغت نفقات LoanDepot 342.5 مليون دولار، بزيادة 11٪ على أساس ربع سنوي وبنسبة 3.75٪ على أساس سنوي. تحملت الشركة رسومًا غير تشغيلية بقيمة 27 مليون دولار تتعلق بالهجوم الإلكتروني في الربع السابق، بما في ذلك المستحقات المرتبطة بتسوية دعوى قضائية جماعية.

“نحن نتفاوض حاليًا على شروط اتفاقية التسوية، ومن المرجح أن يقدمها المدعون للحصول على موافقة المحكمة في وقت لاحق من الربع الثالث. وقال المدير المالي ديفيد هايز في بيان: “نعتقد أن التسوية ستزيل حالة عدم اليقين الكبيرة بالنسبة لأصحاب المصلحة لدينا في المستقبل”.

وخلال الربع الثاني، قامت الشركة أيضًا بتمديد حوالي 500 مليون دولار من الديون المستحقة في عام 2025، مما أدى إلى خفض ديون الشركة المستحقة بمقدار 137 مليون دولار. أبلغ موقع LoanDepot عن خسارة قدرها 6 ملايين دولار “بسبب سداد الديون المتعلقة بتبادل العطاءات الناجح”.

قدمت شركة LoanDepot فائدة بقيمة 120 مليون دولار يستهدفها برنامج الإنتاجية التكميلي الخاص بها. ووفقا لمارتيل، تشمل المبادرات تجديد برنامج التعويضات الخاص بها وتقليل طبقات الإدارة التنظيمية.

وفي الوقت نفسه، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 265.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 19% مقارنة بالربع السابق ولكن بانخفاض قدره 2.3% مقارنة بالربع الثاني من عام 2023. وقالت الشركة إن الإيرادات قابلها جزئياً تغير سلبي في القيمة العادلة لحقوق الخدمات . أبلغ موقع LoanDepot عن رصيد نقدي قدره 533 مليون دولار في نهاية الربع.

أبرز العمليات

بلغ حجم إنشاء LoanDepot 6 مليارات دولار في الفترة من أبريل إلى يونيو، مرتفعًا من 4.5 مليار دولار في الربع السابق وأقل من الرقم 6.3 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023. وكان هامش الربح من البيع 3.22٪ في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 2.74 % في الربع الأول 2024 و2.85% في الربع الثاني 2023.

أخبر هايز المحللين أن “هامش الربح الأعلى من البيع استفاد من عكس مخصص الخسارة، مما يعكس الأداء الائتماني القوي لنماذج الإنتاج التاريخية لدينا، فضلاً عن المساهمات المتزايدة لمنتجات الأسهم المنزلية ذات هامش الربح الأعلى”.

شكلت قروض الشراء 72% من إجمالي حجم LoanDepot في الربع الثاني من عام 2024. وفي الوقت نفسه، بلغ معدل الاسترداد المباشر للمستهلك لإعادة التمويل العضوي للشركة 70% في الفترة من أبريل إلى يونيو، ارتفاعًا من 68% في الربع الثاني من عام 2023.

فيما يتعلق بمحفظة خدمات LoanDepot، انخفض الرصيد الأساسي غير المدفوع (UPB) إلى 114 مليار دولار في 30 يونيو مقارنة بـ 142 مليار دولار في 31 مارس، وينتج ذلك بشكل أساسي من مبيعات MSR لأصول منخفضة القسيمة من طرازي 2020 و2021.

ارتفع دخل رسوم الخدمة إلى 125 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 124 مليون دولار أمريكي في الربع السابق. وقال هايز إن الشركة تقوم بتحوط محفظتها، مما يحمي من التقلبات.

“لقد استفدنا بشكل انتهازي من ظروف السوق القوية وقمنا بتسييل ما يقرب من 29 مليار دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع لحقوق خدمة الرهن العقاري لدينا. وقال هايز: “كنتيجة للمحفظة الأصغر، نتوقع أن تنخفض إيرادات الخدمات إلى حد ما في المستقبل”.

وبالنظر إلى المستقبل، قال المسؤولون التنفيذيون إن شركة LoanDepot قامت بزيادة عدد مسؤولي القروض وقدراتها التشغيلية تدريجيًا للاستفادة من بيئة أسعار الرهن العقاري المنخفضة.

ويتوقع المسؤولون التنفيذيون في الشركة أن يصل حجم الإنشاء في الربع الثالث من عام 2024 إلى 5 مليارات دولار إلى 7 مليارات دولار. ومن المتوقع أن يتراوح هامش الربح من البيع بين 2.8٪ و 3٪. وستعلن الشركة في الربع الثالث عن خطة استراتيجية جديدة لتحل محل رؤية 2025.

بعد إعلان الأرباح، تم تداول سهم LoanDepot بسعر 2.15 دولار، مرتفعًا بنسبة 3.86% في السوق بعد ذلك.

متعلق ب