الرأي: كيفية تجنب أزمة التأمين على أصحاب المنازل وشيكة
هناك أزمة تختمر في الظهور حول التأمين على أصحاب المنازل، وحتى الآن لم يقدم مجتمع التمويل والتأمين أي حلول قابلة للتطبيق.
وقد تضاعف العدد السنوي للكوارث المتعلقة بالطقس/المناخ التي تتجاوز مليار دولار لكل حدث على مدى السنوات الخمس الماضية مقارنة بالمتوسطات التاريخية. وقد شهد أصحاب المنازل في الأسواق المتضررة زيادات في أقساط التأمين التي تهدد سلامتهم المالية أو يجدون إشعارات الإلغاء في صناديق البريد الخاصة بهم. مستثمرو الائتمان الرئيسيون مثل فاني ماي و فريدي ماك، التي تتطلب مثل هذه السياسات، تشعر بقلق بالغ بشأن التشخيص طويل الأجل للتأمين التقليدي في ضوء اتجاهات الطقس القاسية.
إن الإصلاح الشامل لسوق التأمين على أصحاب المنازل يهدف إلى منع وقوع كارثة وشيكة في سوق الرهن العقاري.
وارتفعت أقساط التأمين على أصحاب المساكن بنسبة تزيد على 20% مقارنة بالعام الماضي، وهو ما يعكس زيادة تكاليف إعادة البناء نتيجة لمزيد من الكوارث الطبيعية. في المناطق الأكثر تضررا من الكوارث المتكررة مثل فلوريدا, ارتفعت أقساط التأمين بنسبة 35٪ مع تعرض العديد من أصحاب المنازل لمعدلات أعلى بكثير. وهنا تتوفر السياسات. تصدرت العديد من شركات التأمين الكبرى عناوين الأخبار هذا العام بإعلان انسحابها من بعض الأسواق، مثل مزرعة الدولة اتخاذ قرار بعدم تقديم سياسات جديدة للمنازل في كاليفورنيا بسبب الكوارث الكبرى مثل حرائق الغابات المدمرة التي ابتليت بها الولاية في السنوات الأخيرة.
وتتعرض شركات التأمين للضغط بين لجان التأمين الحكومية، وتتردد في السماح بزيادات في الأسعار تعكس الاتجاهات الأخيرة في المطالبات، وشركات إعادة التأمين التي ترفع أقساط التأمين على شركات التأمين التي تتطلع إلى التخلص من التعرض الكبير للمخاطر الناجمة عن الكوارث الطبيعية.
برامج التأمين التي تديرها الدولة بما في ذلك فلوريدا شركة التأمين على ممتلكات المواطنين لقد كانوا يعانون من نزوح شركات التأمين الخاصة في ولايتهم. إن اعتماد سوق التأمين العاملة على قرارات 50 لجنة تأمين حكومية مختلفة، وسوء تشغيل البرامج التي تديرها الدولة، وتقلب أقساط إعادة التأمين، يعرض هذا السوق للخطر وله تأثيرات غير مباشرة على سوق الرهن العقاري.
ولضمان حيوية كل من أسواق التأمين على أصحاب المنازل والرهن العقاري، يلزم إيجاد حل مشترك للتأمين بين القطاعين العام والخاص على المستوى الوطني لتوزيع مخاطر الكوارث الطبيعية بشكل أكثر كفاءة، وبالتالي خفض التكاليف والحصول على التأمين والمساعدة في تقليل الضغوط الناجمة عن أزمة القدرة على تحمل تكاليف السكن. بالفعل في إزهار كامل.
ويمكن تحقيق ذلك من خلال إنشاء مؤسسة جديدة ترعاها الحكومة (GSE) تحت الإشراف التنظيمي لـ الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (إف إتش إف إيه) ذلك بالفعل ينظم فاني ماي وفريدي ماك. ستتم إعادة هيكلة البرنامج الوطني للتأمين ضد الفيضانات (NFIP) ليصبح هذا البرنامج الجديد للتأمين ضد المخاطر GSE.
الأهم من ذلك، سيتم تشغيل GSE الجديد بواسطة الممتلكات والإصابات (P&C) خبراء التأمين والمالية والطقس / المناخ. سيوفر هيكل GSE منصة وطنية توفر التأمين ضد المخاطر لكل صاحب منزل ضد الكوارث الطبيعية الكبرى التي تتجاوز مخاطر الفيضانات. إن توفير تأمين ضد المخاطر بأسعار معقولة لأصحاب المنازل نظرًا لمسار أحداث المخاطر الطبيعية هو في المصلحة الوطنية، ويعتبر تمويل هذا العمل جزئيًا بالديون منخفضة التكلفة أمرًا بالغ الأهمية لإبقاء التكاليف منخفضة والوصول إلى التأمين المتاح للجميع.
من خلال توفير التغطية فقط للمخاطر الطبيعية من خلال هذا التأمين الفيدرالي ضد المخاطر (GSE)، ستتمكن شركات التأمين الخاصة من استبعاد الأحكام المكلفة من سياسات أصحاب المنازل الحالية، وتحويلها إلى سياسات أساسية تغطي المخاطر الأخرى غير المرتبطة بالمخاطر مثل الأضرار الناجمة عن انقطاع خط المياه. وهذا من شأنه أن يقلل من التكاليف الإجمالية لهذه السياسات القياسية. يمكن أن تكون سياسة المخاطر الفيدرالية شبه قائمة على المخاطر، وتنقسم إلى عدة مستويات قائمة على المخاطر لتوزيع التكاليف عبر قاعدة واسعة من أصحاب المنازل وجعل السياسات ميسورة التكلفة ولكنها توفر أيضًا مثبطات التسعير لأصحاب المنازل الذين ينجذبون إلى المناطق الخطرة.
على الجانب الخلفي، ستقوم مؤسسة التأمين ضد المخاطر GSE بإصدار أوراق مالية لنقل مخاطر المناخ (ClRT) تشبه إلى حد كبير الأوراق المالية الخاصة بنقل مخاطر الائتمان الخاصة بفاني وفريدي (CRT) لمخاطر الائتمان العقاري. وسيتم بيع شرائح مخاطر المخاطر لمستثمرين من القطاع الخاص، وأغلبهم في هذه الحالة سيكونون من شركات التأمين وإعادة التأمين التي يمكنها اتخاذ مواقف في مواجهة مخاطر المخاطر على أساس تفضيلاتها الخاصة بالمخاطر. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى توزيع مخاطر المخاطر بشكل أكثر كفاءة وبفائدة كافية، وبناء السيولة في مثل هذه السوق التي من شأنها أن تساعد مع مرور الوقت على خفض أقساط التأمين مع تقليل المخاطر النظامية التي يتعرض لها دافعو الضرائب.
قد يقول البعض إن سجل الحكومة الفيدرالية فيما يتعلق بالتأمين الوطني ضد الفيضانات لم يكن جيدًا، فلماذا يقدم التأمين ضد المخاطر المستأجر اتحاديًا GSE حلاً قابلاً للتطبيق؟ في الواقع، كانت مؤسسات الإسكان الحكومية فعالة بشكل لا يصدق في خفض تكلفة ملكية المنازل منذ إنشائها، وحتى في أعقاب الأزمة المالية العالمية لعام 2008، فقد حققت أرباحًا لخزانة الولايات المتحدة.
إن إنشاء نظام GSE للتأمين ضد المخاطر من شأنه أن يتجنب مشكلة تحديد أسعار التأمين الموجودة عبر 50 لجنة تأمين حكومية والتي يمكن أن تحد من توفر التأمين، وجنبًا إلى جنب مع أمان ClRT الجديد، من شأنه أن يخلق سوقًا فعالاً لتوزيع مخاطر المخاطر على نطاق واسع على السوق الخاصة. ومن الممكن أيضاً الحفاظ على الارتباط الوثيق بين التأمين على أصحاب المساكن والرهون العقارية من خلال قيام إدارة الإسكان الفيدرالية بالإشراف على الشركات الصغيرة والمتوسطة المشاركة في هذه الأنشطة.
ويعتمد نظام تمويل الإسكان النابض بالحياة على سوق تأمين وظيفية لأصحاب المنازل. ومع ارتفاع وتيرة الكوارث الطبيعية، فإن توفير التأمين لأصحاب المنازل يحتاج إلى التكيف مع بيئة سريعة التغير. تعتبر الشركة التي ترعاها الحكومة الفيدرالية هي الأنسب لمعالجة نقاط الضعف المتأصلة في أسواق التأمين على أصحاب المنازل اليوم.
كليفورد روسي هو أستاذ ممارس ومدير تنفيذي مقيم في كلية روبرت إتش سميث للأعمال بجامعة ميريلاند. يتمتع بخبرة تصل إلى 23 عامًا في هذا المجال، حيث شغل العديد من المناصب التنفيذية في إدارة المخاطر على المستوى C في بعض أكبر المؤسسات المالية.
لا يعكس هذا العمود بالضرورة رأي قسم التحرير في HousingWire وأصحابه.
للتواصل مع كاتب هذه القصة:
كليفورد روسي في [email protected]
للتواصل مع المحرر المسؤول عن هذه القصة:
سارة ويلر في [email protected]
