يبدأ القلق على معدلات الرهن العقاري والإيجار وأسعار المنازل في التثبيت
احضر المجلد على نجاحك العقاري في Inman on Tour: Nashville! تواصل مع Trailblazers الصناعة والمتحدثين من الدرجة الأولى لاكتساب رؤى قوية ، واستراتيجيات متطورة ، واتصالات لا تقدر بثمن. ارفع عملك وحقق أهدافك الأكثر جرأة – كل ذلك مع Music City Magic. سجل الآن.
يشعر المستهلكون بالقلق من التضخم مرة أخرى ، مع وجود عدد متزايد مقتنعًا بأن أسعار المنازل والإيجارات ومعدلات الرهن العقاري تتجه في العام المقبل ، وتجاوز استطلاعات فاني ماي وجامعة ميشيغان يوم الجمعة.
ارتفعت توقعات التضخم بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب في 31 يناير أنه يعتزم فرض تعريفة على البضائع من الصين وكندا والمكسيك ، جامعة ميشيغان استطلاعات المستهلكين وجد.
جوان هسو
وقالت مدير المسح جوان هسو في بيان يوم الجمعة: “انخفضت شعور المستهلكين في الشهر الثاني على التوالي ، حيث انخفضت حوالي 5 في المائة للوصول إلى أدنى قراءة لها منذ يوليو 2024”. “كان الانخفاض واسع الانتشار ، حيث انخفض الجمهوريون والمستقلين والديمقراطيين انخفاضات المشاعر منذ يناير ، إلى جانب المستهلكين عبر مجموعات العمر والثروة.”
بينما دخلت التعريفة بنسبة 10 في المائة على البضائع الصينية يوم الثلاثاء ، وضعت الإدارة مقترح بنسبة 25 في المئة من التعريفة الجمركية على البضائع من كندا والمكسيك في الانتظار لمدة 30 يومًا.
حذرت الرابطة الوطنية لبناة المنازل من أن أكثر من 70 في المائة من الخشب اللينة المستوردة والغجر المستخدم في دريوال يأتي من كندا والمكسيك ، وأن بناة المنازل سيواجهون واجبًا بنسبة 40 في المائة على الخشب الكندي إذا تمت إضافة تعريفة بنسبة 25 في المائة المقترحة إلى 25 في المائة واجبات موجودة.
كما وجد المسح الوطني للسكن الشهري لفاني ماي – الذي اختتم في 21 يناير ، قبل الإعلان عن التعريفات المقترحة – أن المستهلكين يشعرون بالقلق من أن التضخم سيجعل القدرة على تحمل تكاليف الإسكان أسوأ.
كيم بيتانكورت
وقالت كيم بيتانكورت في فاني ماي: “يبدو أن المستهلكين متشائمين بشكل متزايد من أن ظروف القدرة على تحمل تكاليف الإسكان ستتحسن في جميع المجالات ، حيث أن الأسهم المتزايدة تتوقع أسعار المنازل وأسعار الإيجار وأسعار الرهن العقاري”. إفادة جمعة.
انخفضت جميع المكونات الخمسة لمؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيغان ، مما خفض المؤشر بنسبة 4.6 في المائة من يناير و 11.8 في المائة عن العام الماضي ، إلى 67.8.
ارتفاع توقعات تضخم المستهلك على مخاوف التعريفة الجمركية
المصدر: استطلاعات جامعة ميشيغان للمستهلكين.
وقال HSU: “لقد ارتفعت توقعات التضخم في العام الماضي من 3.3 في المائة الشهر الماضي إلى 4.3 في المائة هذا الشهر ، وهي أعلى قراءة منذ نوفمبر 2023 وتميزت شهرين متتاليين من الزيادات الكبيرة بشكل غير عادي”. “هذه هي المرة الخامسة فقط منذ 14 عامًا ، فقد رأينا ارتفاعًا كبيرًا لمدة شهر واحد (نقطة مئوية واحدة أو أكثر) في توقعات التضخم على مدار العام”.
على الرغم من أن مشاعر المستهلكين انخفضت من يناير إلى فبراير بين كل من الجمهوريين والديمقراطيين ، إلا أن هناك “انقسامًا حزبيًا دراماتيكيًا” في ثقة شاملة منذ الانتخابات ، حيث كان الديمقراطيون أكثر تشاؤماً من الجمهوريين.
أوليفر ألين
وقال ألين في مذكرة للعملاء يوم الجمعة: “تميل التقلبات السياسية في المشاعر إلى أن تكون مرتبطة بشكل سيء بقرارات الإنفاق ، على الرغم من أن الثقة بين المستقلين قد تراجعت بشكل كبير منذ ديسمبر أيضًا”.
وأشار ألين إلى أن جامعة ميشيغان استطلعت المستهلكين من 21 يناير إلى 3 فبراير ، وأعلن ترامب عن توقف التعريفات على التعريفة على المكسيك وكندا في وقت متأخر من اليوم الأخير من نافذة المسح.
وقال ألين: “نعتقد أن إنفاق المستهلكين سيستمر في تعزيزه على المدى القريب من خلال عمليات الشراء الوقائية ، حيث يحاول المستهلكون التقدم على الأسعار المرتفعة التي يخشونها أن تجلبها التعريفة الجمركية”.
فاني ماي المسح الوطني للإسكان أنشأت ارتفاعًا طفيفًا في مؤشر مشاعر الشراء في المنزل لعملاء الرهن العقاري (HPSI).
هذا جزئيًا لأن HPSI – الذي يقطر ستة أسئلة من الاستطلاع إلى رقم واحد – يعامل توقعات المستهلك بأن أسعار المنازل سترتفع في الأشهر الـ 12 المقبلة باعتبارها إيجابية. التوقعات بأن أسعار المنازل ستزداد تعني أن المستهلكين لا يشعرون بالقلق من أن الأسعار على وشك الانهيار ، وهي علامة على الثقة في أسواق الإسكان.
مصدر: مسح فاني ماي الإسكان الوطني، يناير 2025.
لكن الركوب في أسعار المنازل خلال الوباء قد قام بالفعل بتسعير العديد من مشتري المنازل المحتملين من السوق. ووجدت دراسة استقصائية لملايين الأميركيين تحطم سوق الإسكان.
وجد المسح الوطني للسكن الوطني لفاني ماي ، الذي وصل إلى 1055 من صانعي القرار المالي للأسرة بين 2 يناير و 21 يناير ، أن 43 في المائة من الأميركيين يعتقدون أن أسعار المنازل ستستمر في الارتفاع خلال الـ 12 شهرًا القادمة ، بزيادة عن 38 في المائة في ديسمبر.
قدّر فاني ماي الاقتصاديين الشهر الماضي أن أسعار المنازل الوطنية ارتفعت بنسبة 5.8 في المائة في عام 2024 ، وتوقعوا أن يرتفعوا بنسبة 3.5 في المائة أخرى في عام 2025. ولكن مع انخفاض تقدير أسعار المنزل ، من المتوقع أن تنخفض الأسعار في بعض الأسواق – ولديها بالفعل .
من بين أكبر 50 أسواق إسكان أمريكية ، تشمل الأسواق التي تنقص أسعار المنازل السنوية في عام 2024 أوستن ، تكساس (-2.9 في المائة) ؛ تامبا ، فلوريدا (-2 في المائة) ؛ سان أنطونيو ، تكساس (-1.5 في المائة) وجاكسونفيل ، فلوريدا (-1.1 في المائة) ، وفقًا لتقرير مراقبة الرهن العقاري لشهر فبراير.
وأشار مؤلفو التقرير إلى أن ثمانية من أكبر تسعة أسواق في فلوريدا شهدت انخفاضًا في الأسعار في العام الماضي ، مع استثناء ميامي الوحيد.
وقال التقرير: “بالنظر إلى الهجرة البطيئة إلى الولاية ، وارتفاع تكاليف التأمين ، وتزايد قوائم الجرد للبيع ، فإن أسعار المنازل في ولاية صن شاين سوف تستحق المشاهدة عن كثب ونحن نشق طريقنا حتى عام 2025”.
حدد مراقبة الرهن العقاري ICE 18 من أقوى 20 أسواق إسكان لتقدير الأسعار على أنها موجودة في أجزاء “الجرد المذهلة” من الغرب الأوسط والشمال الشرقي.
وقال بيتانكورت: “على جانب الإيجار ، أشار المستهلكون إلى توقعات متزايدة بشكل حاد على مدار الشهرين الماضيين بأن أسعار الإيجار ستزداد”.
زادت حصة المستهلكين الذين قالوا إنهم يتوقعون أن ترتفع أسعار إيجار المنازل 8 نقاط مئوية من ديسمبر إلى يناير ، إلى 65 في المائة. زادت حصة المستهلكين الذين قالوا إنهم سيشترون منزلًا إذا اضطروا إلى التحرك بزيادة 3 نقاط مئوية ، إلى 68 في المائة.
وقال بيتانكورت: “على الرغم من أنه لا يزال أرخص نسبيًا للمستهلكين استئجارهم من الشراء في كل مترو تقريبًا ، فإننا نتوقع أن تظل مشكلات القدرة على تحمل التكاليف تحديًا حقيقيًا لكل من المستأجرين وأصحاب المنازل على حد سواء في المستقبل المنظور”.
المصدر: مسح فاني ماي الإسكان الوطني ، يناير 2025.
وأضافت ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى تحديات القدرة على تحمل التكاليف. لا يقتصر الأمر على أن مشتري المنازل المحتملين يبحثون عن مدفوعات شهرية أعلى ، ولكن العديد من مالكي المنازل يشعرون بالاحتجاز على معدل رهنهم الحالي ويحجمون عن البيع.
بعد الوصول إلى 2024 منخفضًا بنسبة 6.03 في المائة في 17 سبتمبر ، ارتفعت الأسعار على الرهون العقارية ذات الأسعار الثابتة لمدة 30 عامًا عن 7 في المائة في يناير لأول مرة منذ مايو 2024 ، وفقًا لبيانات قفل السعر التي تم تتبعها بواسطة الأزرق الأمثل.
يتوقع الاقتصاديون في صناعة الرهن العقاري أن تظل أسعار القروض المنزلية مرتفعة خلال الفترة المتبقية من هذا العام ، وأن الاحتمالات ضئيلة لأن مبيعات المنازل الحالية سترتد هذا العام بعد أن وصل إلى أدنى مستوى في 30 عامًا في عام 2024.
وقال بيتانكورت: “كان من المتوقع إلى حد كبير التفاؤل المنخفض نحو معدل الرهن العقاري ، حيث استمرت المعدلات في البقاء مرتفعة وحتى تجاوزت عتبة 7 في المائة في منتصف يناير”. “كما هو مذكور في آخر توقعاتنا ، نتوقع حاليًا أن تنتهي معدلات الرهن العقاري 2025 حوالي 6.5 في المائة ، ولم يتغير سوى القليل نسبيًا من ما نحن فيه اليوم ، والذي من المحتمل أن يستمر في إعاقة الإغاثة من أجل القدرة على تحمل تكاليف الإسكان ونشاط مبيعات المنازل.”
مصدر: مسح فاني ماي الإسكان الوطني، يناير 2025.
أدى ارتفاع أسعار المنازل وعدم وجود مخزون في العديد من الأسواق ، إلى جانب ارتفاع معدلات الرهن العقاري ، إلى 78 في المائة من الأميركيين الذين شملهم فاني ماي في يناير ليقول إنه كان وقتًا سيئًا لشراء منزل.
لم يتغير هذا عن ديسمبر ، ولكن انخفاضًا من 83 في المائة من العام الماضي-وأعلى مستوى على الإطلاق في سجلات المسح التي يرجع تاريخها إلى عام 2010 بنسبة 86 في المائة مسجلة في مايو 2024.
مصدر: مسح فاني ماي الإسكان الوطني، يناير 2025.
قال معظم الأميركيين (63 في المائة) إن شهر يناير كان وقتًا مناسبًا لبيع منزل ، دون تغيير من ديسمبر وزيادة 3 نقاط مئوية عن العام الماضي. في أبريل ، قال 67 في المائة من الذين شملهم الاستطلاع إنه الوقت المناسب لشراء منزل.
مصدر: مسح فاني ماي الإسكان الوطني، يناير 2025.
زاد مؤشر مشاعر شراء المنزل من فاني ماي (HPSI) 0.3 نقطة في يناير إلى 73.4. يرتفع HPSI 2.7 نقطة مقارنة بالوقت نفسه من العام الماضي.
في حين أن هناك تحسنًا كبيرًا في HPSI من ديسمبر إلى يناير ، إلا أن توقعات معدل الرهن العقاري كانت المكون الوحيد من بين ستة عوامل تم تتبعها.
احصل على النشرة الإخبارية الموجزة في الرهن العقاري في Inman مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك. جولة أسبوعية لجميع أكبر الأخبار في عالم القروض العقارية والإغلاق يتم تسليمها كل يوم أربعاء. انقر هنا للاشتراك.
البريد الإلكتروني مات كارتر
