انخفضت أحجام الرهن العقاري بشكل جماعي بمقدار 138 مليار دولار في Wells وJPMorgan وBofA في عام 2023

شركات الرهن العقاري في ويلز فارغو, ج. ب. مورجان تشيس و بنك امريكي أصبحت الآن مجرد جزء صغير مما كانت عليه في عام 2022. كمجموعة، أنشأ الثلاثي حوالي 80 مليار دولار من القروض العقارية في عام 2023، بانخفاض عن ما يقرب من 218 مليار دولار في العام السابق ــ بانخفاض قدره 138 مليار دولار (63٪).

ويعكس تقليص الحجم عاملين على نفس القدر من الأهمية: سوق الإسكان الذي يتميز بمخزون محدود، وارتفاع معدلات الرهن العقاري وانخفاض الطلب، ولكن أيضاً البنوك التي تبتعد عن السوق فيما يتعلق ببعض القروض العقارية السكنية.

في يوم الجمعة، افتتحت البنوك الكبرى موسم أرباح عام 2023 لمقرضي الرهن العقاري، مما أعطى المحللين شيئًا يمكنهم مضغه قبل المؤسسات غير المصرفية – بما في ذلك الرهن العقاري الصاروخي, المتحدة للرهن العقاري بالجملة, بينيماك, ريثم كابيتال و السيد كوبر – الإبلاغ عن أرباحهم في الأسابيع المقبلة.

على سبيل المثال، قلصت شركة Wells Fargo أعمالها في مجال الرهن العقاري بشكل كبير في عام 2023، وفقًا للإيداعات المقدمة إلى لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية). وتظهر البيانات أن البنك أنتج 25.3 مليار دولار من القروض العقارية، وهو ما يمثل 23% فقط من حجم 108 مليار دولار في العام السابق، عندما كان لا يزال هو الكنعد في الإقراض المراسل.

في يناير/كانون الثاني 2023، أعلن ويلز فارجو قراره بالخروج من أعمال المراسلة، وانخفضت الأصول عبر القناة إلى 1.1 مليار دولار لهذا العام من 44 مليار دولار في عام 2022. لكن قناة البيع بالتجزئة انخفضت أيضًا – إلى 24 مليار دولار في عام 2023 من 64 مليار دولار في العام السابق. العام – ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى ارتفاع الأسعار.

قال تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي لشركة Wells Fargo، في بيان له إن الشركة بدأت العام الماضي في رؤية تحسينات في أجزاء من الأعمال التي يعتقد المسؤولون التنفيذيون أنها ستؤدي إلى تحقيق عوائد أعلى بمرور الوقت، على سبيل المثال، منتجات بطاقات الائتمان والخدمات المصرفية للشركات والخدمات المصرفية الاستثمارية.

وفيما يتعلق بأعمال الرهن العقاري، أضاف شارف أن “الاستمرار في تنفيذ استراتيجية الإقراض المنزلي الأكثر تركيزًا لدينا يجب أن يؤدي أيضًا إلى تحقيق عوائد وأرباح أعلى على مدى السنوات العديدة القادمة”.

لكن ليس بعد. الأرباح في مجال الرهن العقاري آخذة في الانخفاض على أساس سنوي في ويلز فارجو. وبلغ الدخل من غير الفوائد مع الرهن العقاري 829 مليار دولار في عام 2023، مقارنة بـ 1.3 مليار دولار في عام 2022، بانخفاض قدره 40%. وانخفضت إيرادات الإقراض المنزلي إلى 3.3 مليار دولار من 4.2 مليار دولار في نفس الفترة.

وسط الانكماش في ويلز فارجو، أصبح بنك جيه بي مورجان أكبر من منافسه في مجال الرهن العقاري. تم إجراء دفعة واحدة من خلال الاستحواذ على بنك First Republic Bank الرائد الجامبو بعد أن استولت عليه الجهات التنظيمية الفيدرالية.

بلغ إجمالي إنتاج جيه ​​بي مورجان 35 مليار دولار في عام 2023 – أي أعلى بنسبة 38٪ من حجم إنشاء ويلز فارجو. لكن JPMorgan Chase انخفض بنسبة 46٪ من 65 مليار دولار في عام 2022. وانخفضت عمليات الإنشاء عبر قناة المراسلة بنسبة 53٪ على أساس سنوي في JPMorgan إلى 12.7 مليار دولار في عام 2023. وفي الوقت نفسه، انخفضت الأحجام بنسبة 42٪ على أساس سنوي في فروع البيع بالتجزئة إلى 22.4 مليار دولار.

وفي عام 2023، بلغ صافي إيرادات البنك من الإقراض المنزلي 4.1 مليار دولار، بزيادة 13٪ مقارنة بالعام السابق.

وفي الوقت نفسه، قدم المنافس الأصغر بنك أوف أمريكا إنتاجًا بقيمة 19.4 مليار دولار من القروض العقارية السكنية في عام 2023، مقارنة بـ 44.7 مليار دولار في العام السابق، بانخفاض قدره 56٪. ونمت الأعمال إلى 9.8 مليار دولار في مجال حقوق ملكية المنازل من 9.6 مليار دولار في نفس الفترة.

وصل إجمالي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري لبنك أوف أمريكا إلى 51.2 مليار دولار من القيمة العادلة اعتبارًا من 30 ديسمبر، مقارنة بـ 29.3 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2023.

كيف كان الربع الأخير من العام؟

وفي ويلز فارجو، وصلت أصول الرهن العقاري إلى 4.5 مليار دولار في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، بانخفاض 30٪ على أساس ربع سنوي و70٪ على أساس سنوي.

ومع استكمال البنك خروجه من قناة المراسلة في الربع الثالث، جاء كل الحجم في الربع الرابع من فروعه، مع التركيز بشكل أساسي على قروض الشراء. وفي النهاية، شكلت إعادة التمويل 24% من الحجم في الربع الرابع، مقارنة بـ 16% في الربع السابق.

من الناحية المالية، ظلت الإيرادات المتعلقة بأعمال الإقراض المنزلي ثابتة مقارنة بالربع السابق عند حوالي 840 مليون دولار في الربع الرابع. ومقارنة بالربع نفسه من عام 2022، عندما بلغت الإيرادات 786 مليون دولار، فقد ارتفعت بنسبة 7%. ومع ذلك، بلغ دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري من غير الفوائد في ويلز 202 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023، بانخفاض من 193 مليون دولار في الربع السابق وزيادة كبيرة من 79 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2022.

وفي الوقت نفسه، في بنك جيه بي مورجان، بلغ حجم الإنشاء 7.2 مليار دولار في الربع الرابع، بما في ذلك 410 مليون دولار من بنك First Republic، الذي ركز بالكامل تقريبًا على القروض الضخمة.

بما في ذلك إنتاج First Republic Bank، انخفض حجم الرهن العقاري لدى JPMorgan بنسبة 35٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ومع ذلك، فقد زاد بنسبة 7٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق (عندما لم تكن First Republic جزءًا من عمليات JP).

ومن خلال قناة المراسلة الخاصة بها، وصل حجم الإنشاء إلى 2.5 مليار دولار في الربع الرابع، بانخفاض قدره 40% على أساس ربع سنوي. وبلغ حجم التجزئة 4.7 مليار دولار، بانخفاض 31٪ في نفس الفترة.

بلغ صافي إيرادات الإقراض المنزلي لـ JPMorgan 1.16 مليار دولار في الربع الرابع، بانخفاض 7٪ عن الربع السابق وبزيادة 99٪ على أساس سنوي – باستثناء الاستحواذ على First Republic، تبلغ الزيادة على أساس سنوي 39٪.

وفقًا للبنك، كان الأداء “مدفوعًا بارتفاع إيرادات الخدمات، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم وجود خسارة صافية في MSR في الربع الحالي مقارنة بالعام السابق، فضلاً عن ارتفاع صافي دخل الفوائد”.

بلغ إجمالي أصول الرهن العقاري لبنك أوف أمريكا 3.9 مليار دولار خلال الربع الرابع من عام 2023، بانخفاض بنسبة 30٪ من 5.6 مليار دولار تم تسجيلها في الربع الثالث وانخفاض بنسبة 25٪ من 5.2 مليار دولار نشأت في الربع الرابع من عام 2022.

أنشأ بنك أوف أمريكا أيضًا 2.25 مليار دولار من قروض ملكية المنازل في الربع الرابع، وهو أقل من حجم 2.42 مليار دولار في الربع السابق و2.6 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

الجانب الخدمي للأعمال

ومن ناحية الخدمة، انخفضت حقوق خدمة الرهن العقاري لشركة Wells Fargo – القيمة الدفترية (نهاية الفترة) – بنسبة 12٪ إلى 7.5 مليار دولار في الربع الرابع من 8.5 مليار دولار في الربع الثالث. بالمقارنة مع الربع الرابع من عام 2022، انخفضت خدمة UPB بنسبة 20%.

بلغ صافي دخل الخدمات للبنك 113 مليون دولار في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، مقارنة بـ 41 مليون دولار في الربع السابق و94 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2022. ومع ذلك، في عام 2023، انخفض بنسبة 18٪ إلى 300 مليون دولار.

ارتفعت حقوق خدمة الرهن العقاري لدى JPMorgan إلى 8.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023، بانخفاض من 9.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 ولكن ارتفاعًا من 7.9 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022.

انخفضت إيرادات خدمة الرهن العقاري في JPMorgan إلى 179 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023 من 255 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وفي الربع الرابع من عام 2022، بلغت هذه الإيرادات 47 مليون دولار. في عام 2023، بلغ صافي إيرادات خدمة الرهن العقاري 754 مليون دولار، بزيادة 2٪ على أساس سنوي.

ما يمكن توقعه في الفصول القادمة

بشكل عام، حققت Wells Fargo أرباحًا بقيمة 3.4 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023، مقارنة بـ 3.1 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2022. وبلغ إجمالي الإيرادات 20.5 مليار دولار في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، ارتفاعًا من 20 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وفيما يتعلق بمشهد الاقتصاد الكلي، قال شارف في بيان إن البنك “يراقب الائتمان عن كثب، وبينما نرى تدهورًا متواضعًا، فإنه يظل متسقًا مع توقعاتنا”.

وقال شارف: “لا يزال وضع رأس مالنا قوياً، ويظل إعادة رأس المال الفائض إلى المساهمين يمثل أولوية”.

في جيه بي مورجان، بلغ صافي الدخل 9.3 مليار دولار في الربع الرابع (بما في ذلك عمليات First Republic)، وهو أقل من 13 مليار دولار في الربع السابق و11 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2022. وقال البنك إنه باستثناء التقييم الخاص لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) وخسائر الأوراق المالية التقديرية، سيكون صافي الدخل 12.1 مليار دولار.

وقال جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للبنك، إن عام 2023 كان “مثالًا جيدًا” على قوة فلسفة البنك الاستثمارية ومبادئه الحصينة. ولكن هناك تحديات أمامنا.

وفقا لديمون، على الرغم من مرونة الاقتصاد الأمريكي والهبوط الناعم المتوقع للأسواق، فإن زيادة الإنفاق الحكومي – بسبب التحفيز السابق، والحاجة إلى الاستثمار في الاقتصاد الأخضر وزيادة الإنفاق العسكري، من بين أمور أخرى – قد يؤدي إلى أن يكون التضخم أكثر ثباتا وثباتا. أن تكون الأسعار أعلى مما تتوقعه الأسواق.

وعلى الصعيد التنظيمي، وتحديداً المرحلة النهائية لاتفاقية بازل 3، يعتقد ديمون أنها “يمكن أن تسبب ضرراً جسيماً للمستهلكين والشركات والأسواق” ويأمل أن “يقوم المنظمون بإجراء التعديلات اللازمة”.

وفي بنك أوف أمريكا، بلغ صافي الدخل 3.1 مليار دولار في الربع الرابع، مقارنة بـ 7.8 مليار دولار في الربع الثالث و7.1 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022.

وقال بريان موينيهان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، إن الأداء كان “قويًا”. وقال موينيهان في بيان: “حققت جميع أعمالنا نموًا عضويًا قويًا، مع نشاط قياسي للعملاء والمشاركة الرقمية”.

متعلق ب