رأي: إذا كنت تطارد الحجم، فأنت تطارد الجزرة الخطأ
من أبرز المفاجآت في عام 2024 هو مسار معدلات الرهن العقاري. وعندما انخفض متوسط سعر الفائدة على القروض لمدة 30 عاماً من 8.01% في 25 أكتوبر/تشرين الأول إلى 6.84% في 31 يناير/كانون الثاني، بدأت المزيد من طلبات القروض في التدفق، وتنفست صناعة الرهن العقاري الصعداء. اعتقد الكثيرون أن 6.5% سيصبح السقف الجديد وستنخفض أسعار الفائدة إلى 5.5% بحلول نهاية العام، وهو أمر سهل. بدأ المقرضون في صياغة استراتيجيات التوظيف تحسبًا لموسم الشراء في الربيع.
وكان التفاؤل قصير الأجل. وبحلول عيد الحب، ارتفعت معدلات الرهن العقاري مرة أخرى إلى ما يزيد عن 7%. في حين توقع محللو وول ستريت سابقًا ما يصل إلى ستة تخفيضات في أسعار الفائدة الفيدرالية بدءًا من أوائل عام 2024، إلا أنهم سرعان ما بدأوا يدعون إلى تخفيضين أو ثلاثة فقط بدءًا من يونيو. وكان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 50 إلى 75 نقطة أساس – والذي كان مقيدًا في نطاق 5.25 إلى 5.5٪ منذ يوليو الماضي – بحلول نهاية العام. لكن في خطاب ألقاه يوم الثلاثاء الماضي، الاحتياطي الفيدرالي وحذر رئيس البنك جيروم باول من أن تخفيف أسعار الفائدة قد يأتي في وقت متأخر عما كان متوقعا. والآن لن يكون موعد التخفيض الأول قبل سبتمبر/أيلول، وقد يكون هو التخفيض الوحيد الذي سنحصل عليه هذا العام.
وفي خضم هذه الرحلة المتقلبة، كانت الرسالة التي يوجهها صناع القرار السياسي هي “التحلي بالصبر”، ولكن القول أسهل من الفعل. من الصعب تحريك القروض العقارية بنسبة 7%، وحتى بعد قائمة طويلة من عمليات تسريح العمال وعمليات الدمج والإغلاق، فإن جمعية المصرفيين للرهن العقاري تقول الصناعة لا يزال لديها عدد موظفين أكبر مما يمكن أن يدعمه الحجم الحالي.
وتؤكد كل هذه التقلبات على ضرورة أن يظل المقرضون مرنين وقادرين على التكيف في استراتيجياتهم. وبينما نتنقل عبر ديناميكيات السوق هذه، لم تكن أهمية اتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات أكثر وضوحا من أي وقت مضى – لكنني أشعر بالقلق من أن بعض المقرضين يضعون أعينهم على الجائزة الخاطئة.
لقد قامت طفرة إعادة التمويل الأخيرة بتدريب المقرضين على التركيز على المقاييس العليا. تتمحور استراتيجيات البيانات حول الإجابة على الأسئلة: كيف يمكنني إبقاء مسار التحويل ممتلئًا؟ ما هي الاختناقات التي يمكنني إزالتها للحفاظ على تدفق القروض عبر خط الأنابيب؟ كيف يمكنني دفع الإنتاجية الفردية إلى الحد الأقصى؟ وكيف يمكنني توظيف LOs حتى أتمكن من الحصول على المزيد من الإنتاجية وتدفق الصفقات؟
نظرًا لأن العادات القديمة تموت بصعوبة، ستظل تسمع المقرضين مهووسين بهذه الأسئلة نفسها اليوم، على الرغم من أن السوق الحالي يدعو إلى عملية تفكير مختلفة تمامًا ونهج تحليل الرهن العقاري عما كان عليه قبل بضع سنوات فقط.
والحقيقة هي أن مؤشر الأداء الرئيسي الأول الذي يجب أن يكون في أذهان الناس ليس الإنتاجية – بل الربحية. في الوقت الذي يبلغ فيه المقرضون عن خسارة صافية قبل الضريبة تزيد عن 2000 دولار على كل قرض يقدمونه، فإن محاولة الحصول على المزيد من القروض من خلال النظام يمكن أن تعني حفر قبرهم بشكل أعمق والخروج من العمل بشكل أسرع. إن إنتاج 100 مليون دولار من القروض الممولة ليس بالنجاح؛ النجاح هو مقدار صافي الدخل الذي حققته من هذا التمويل البالغ 100 مليون دولار.
يمكن أن يساعدك تغيير النموذج بهذه الطريقة على اتخاذ قرارات عمل ذكية قد لا تبدو دائمًا بديهية. على سبيل المثال، آخر شيء يجب على المقرض فعله الآن هو أن يبني محادثات أداء القوى العاملة على الإنتاجية الفردية. وفي هذا السوق، لا ينبغي لأصحاب العمل أن ينظروا ببساطة إلى من يحصل على قروض “س” شهرياً. وبدلاً من ذلك، يجب عليهم التركيز على إعطاء خطوات التحسين للموظف الذي يقوم بـ 20 وحدة شهريًا لأنهم يسيئون استخدام الامتيازات السعرية ويخسرون أموال الشركة على كل قرض.
في عالم الإقراض العقاري، تعد الأدوات الموثوقة ضرورية لاتخاذ قرارات تعتمد على البيانات مثل هذه. يجد العديد من المقرضين أنفسهم يستخدمون حلول ذكاء الأعمال المكلفة وغير الفعالة التي لا تناسب احتياجاتهم المحددة، بينما يعتمد آخرون على أنظمة غير متصلة بالإنترنت تفتقر إلى إمكانات إعداد التقارير المتسقة. ومن خلال الانتقال إلى حل منصة واحدة يجمع مجموعات البيانات المنعزلة هذه معًا، لا يستطيع المقرضون اكتساب كفاءات تشغيلية باستخدام الذكاء الاصطناعي فحسب، بل يمكنهم أيضًا الحصول على رؤية أفضل لتحليلات الرهن العقاري الخاصة بهم ورؤى حول أداء المقرضين الفرديين.
من الواضح أن صناعة الرهن العقاري تمر بحالة من التقلب تتسم بالتحديات والفرص. وبينما نمضي قدمًا، دعونا نتبنى التغيير ونستفيد من الأفكار ونرسم مسارًا نحو مستقبل أكثر إشراقًا لصناعة الرهن العقاري.
بن ميلر هو نائب الرئيس التنفيذي للرهن العقاري الأمريكي في nCino (NASDAQ: NCNO).
لا يعكس هذا العمود بالضرورة رأي قسم التحرير في HousingWire وأصحابه.
