عززت شركة ICE مكانتها باعتبارها اللاعب المهيمن في مجال تكنولوجيا الرهن العقاري في عام 2023
لقد حصلت صناعة تكنولوجيا الرهن العقاري على نصيبها العادل من الضربات في عام 2023. ولكن انتركونتيننتال للصرافة، وشركة (جليد)، لقد كان عامًا لتعزيز هيمنتها في مجال الرهن العقاري.
لقد مر أكثر من عام منذ استحواذ شركة ICE على بيانات الرهن العقاري الضخمة فارس اسود مقابل 11.9 مليار دولار، كانت هذه لحظة فاصلة في مجال تكنولوجيا الرهن العقاري الذي دمج اثنين من أكبر المنافسين في الصناعة.
مع توسيع الصفقة لإجمالي سوق ICE القابلة للتوجيه إلى 14 مليار دولار، وضعت ICE نصب عينيها أن تصبح “منصة على مدى عمر القرض” – مما يعزز عملية الإنشاء حتى التسوية النهائية، كل ذلك في نظام بيئي رقمي موحد.
من خلال الجمع بين القدرات والميزات العديدة للشركتين معًا، “لدينا منصة مشتركة توفر عرضًا حقيقيًا مدى الحياة من شأنه أن يؤدي إلى الشفافية والكفاءات عبر سير العمل،” كما قال بن جاكسون، رئيس ورئيس مجلس إدارة الشركة. تكنولوجيا الرهن العقاري ICE، قال للمحللين بعد وقت قصير من إتمام صفقة Black Knight في سبتمبر.
خطط ICE الكبيرة للسيطرة
وتتوقع شركة ICE تكامل البيانات والتكنولوجيا عبر سير عمل الرهن العقاري لتمكين قدر أكبر من الأتمتة، مما يؤدي بدوره إلى تقليل الاحتكاك وخفض التكاليف لإنشاء قرض سكني لجميع المعنيين.
نظرًا لأن برنامج Black Knight’s Optimal Blue لم يعد تحت مظلتها، تعمل شركة ICE على تطوير معدات الحماية الشخصية الخاصة بها لتوفير خيارات إضافية للمقرضين والشركاء.
“نحن نخطط للحفاظ على منتجاتنا ومحرك التسعير الخاص بنا والاستثمار فيه، مما يزيد من تعزيز النظام البيئي للرهن العقاري من خلال توفير خيارات إضافية وكفاءات أكبر للمقرضين ومقدمي الخدمات والشركاء. وقال جاكسون للمحللين بعد إغلاق الصفقة: “في نهاية المطاف، خفض تكاليف الاستحواذ بالنسبة للمقرضين وتمكين تمرير تلك المدخرات إلى المستهلك”.
قال المسؤولون التنفيذيون في شركة ICE إن هناك فرصًا تزيد قيمتها عن 300 مليون دولار أمريكي لتسعى إليها، بما في ذلك البيع المتبادل لمنصة أتمتة البيانات والمستندات الخاصة بها لنظام خدمة الرهن العقاري MSP بالكامل الخاص بشركة Black Knight.
“هناك شمال قليلاً من 100 [MSP clients] ونحن نعتقد أن 40 من هؤلاء ليسوا موجودين في Encompass اليوم. ويمثل ذلك ما يقرب من 15% إلى 20% من حصة السوق من حجم القروض السنوية التي نعتقد أنه سيكون لدينا فرصة عظيمة [to capture]”، بحسب جاكسون.
رحلة وعرة لإغلاق الصفقة
منحت صفقة الاندماج شركة ICE الفرصة لرقمنة تجربة إنشاء الرهن العقاري وخدمته بشكل كامل من البداية إلى النهاية. لكن شركة ICE مرت بفترة صعبة لمدة 16 شهرًا بعد الإعلان لأول مرة عن خططها للاستحواذ على Black Knight.
جاءت أقوى معارضة للصفقة عندما لجنة التجارة الفيدرالية (لجنة التجارة الفيدرالية) – بقيادة المفوضة لينا خان – رفعت دعوى قضائية ضد شركة ICE لوقف عملية الاستحواذ. زعمت لجنة التجارة الفيدرالية أن الصفقة ستمنح شركتي ICE و Black Knight مكانة مهمة في سوق برامج إنشاء القروض، وخنق الابتكار وتقليل خيارات المقرضين لكل من إنشاء القروض وخدمة الرهن العقاري.
من أجل إنقاذ الصفقة، وافقت الشركتان على بيع وحدة Black Knight’s Empower ووحدة محرك المنتجات والتسعير (PPE)، Optimal Blue، إلى برنامج كوكبة, شركة برمجيات كندية.
كما قامت الشركتان بتعديل شروط صفقتهما لخفض تقييم بلاك نايت إلى 11.8 مليار دولار، أي أقل بنحو 11٪ من التقييم الأولي البالغ 13 مليار دولار.
بعد أشهر من المراجعة، قبلت لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) تسوية ملزمة تقضي بتجريد الشركتين من شركتي بلاك نايت.
وبموجب الاتفاقية، يتعين على ICE وBlack Knight الحصول على موافقة لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) قبل الاستحواذ على أي أعمال أخرى تتعلق بـ LOS أو معدات الوقاية الشخصية على مدار العشرين عامًا القادمة. يُحظر على كلا الشركتين أيضًا تنفيذ أي شرط أو اتفاقية عدم المنافسة أو عدم الالتماس ضد أي موظف يسعى أو يحصل على منصب في الشركات التي تم تجريدها.
تستمر المخاوف بشأن صفقة ICE-Black Knight
لا تزال شركة ICE تواجه تحديات بشأن رسوم مقعد المستخدم في اتجاه واحد بالإضافة إلى رسوم النقرات/الرسائل غير المرغوب فيها وربط الخدمات الإضافية.
ال مقرضو المنازل المجتمعية في أمريكا (CHLA) أثارت هذه المخاوف بعد اكتمال عملية الاستحواذ. وتتفاقم هذه المشكلات بسبب وجود LOS مهيمن ومتكامل رأسياً ومشغل خدمات، خاصة وأن صغار المقرضين يواجهون مخاطر كبيرة في التحول إلى أي منافس.
وفقًا لـ CHLA، أبقت ICE رسوم مقاعد المستخدم متضخمة بشكل مصطنع على الرغم من انخفاض عدد مقاعد المستخدمين للمقرضين في عام 2022.
في ضوء “قوة السوق المهيمنة لشركة ICE”، ليس أمام المقرضين الأعضاء خيار سوى قبول رسوم النقر – التي تفرضها ICE في كل مرة يحتاج فيها المقرض إلى الوصول إلى معلومات معينة عن البائع في عملية LOS – بالإضافة إلى ربط الخدمات الإضافية و زعمت CHLA تجميع المنتجات التي لا يريدها المقرضون أو لا يحتاجون إليها.
التنافس ضد ICE
تقنيات المادة المظلمةسابقا تقنيات أصل الفارس الأسود، تركز على نقل شركتي Empower وOptimal Blue إلى مالكيها الجدد – Constellation Software.
ستظل أسعار Empower كما هي بالنسبة لعملائها، وستعطي شركة Dark Matter Technologies الأولوية لتقديم الخدمات والمنتجات التي من شأنها خفض تكاليف الإنشاء والاحتفاظ بالمقترضين من الموظفين.
“عندما يكون السوق مجنونا، يبحث المقرضون عن الكفاءات لأنهم لا يستطيعون العثور على عدد كاف من الموظفين وتوظيفهم. نحن الآن في دورة ركود، وهم بحاجة إلى القيام بذلك بعدد أقل من الأشخاص ويجب أن يكونوا أكثر كفاءة لخفض التكلفة. وقال ريتش جاجليانو، الرئيس التنفيذي لشركة دارك ماتر تكنولوجيز، في مقابلة سابقة مع مجلة “إنها القصة نفسها حقًا، ولكن الأسواق مختلفة فقط”. سكن واير.
وقال جاجليانو إن المنافسين لشركة Dark Matter Technologies هم مزودو تكنولوجيا الإنشاء، بما في ذلك شركة ICE.
وقال جاجليانو: “نحن نؤمن بأن الأتمتة والتكنولوجيا والحلول التي نقدمها، والنظام البيئي الذي لدينا، هي الأفضل في الصناعة وتساعد حقًا هؤلاء المقرضين على إخراج التكلفة من النظام”.
